Alv. | Žinutės

Vakaru Europos ir JAV IF 3 Investiciniai ir pensijų fondai, draudimas 2005-11-22 20:06:06

straipsnis is cia: http://wap.vz.lt/else/news_item.php?strid=1030&id=54947&f=1&count=25&start=0

Fondų reitingai - pagalba investuotojams
2005.11.21 11:01

Lietuvoje - investicinių fondų bumas, pasak Vertybinių popierių komisijos, sausį buvo 17 (valdomų ir Lietuvos, ir užsienio valdytojų), o lapkritį - 44. Pasirinkti, į kokį fondą investuoti, gali padėti ir tarptautinės agentūros suteikiami reitingai.

Vertybinių popierių komisijos (VPK) duomenimis, fondų paklausa taip pat auga sparčiai - per 9 mėn. investicinių fondų turtas, kurį sunešė investuotojai, padidėjo nuo 122 mln. Lt iki 324 mln. Lt. "Fondų paklausa ir pasiūla 2005-2006 m. išaugs kelis kartus, nes investicijų į juos apimtimis dar atsiliekame nuo Rytų ir Vidurio Europos šalių, o ką jau kalbėti apie Vakarų Europą", - prognozuoja "Sampo Baltic Asset Management" filialo generalinis direktorius Darius Kuzmickas. Estijoje, Lenkijoje, Čekijoje, Vengrijoje fonduose sukauptų lėšų suma viršijo 5-7% bendrojo šalies produkto (BVP), Vokietijoje - per 10%, Suomijoje - beveik 20%, o Lietuvoje 2004 m. - tik 0,27% BVP. 2004 m. pabaigoje Vokietijoje investuotojai galėjo rinktis iš daugiau kaip 1.000, Suomijoje - 280 fondų. Ponas Kuzmickas sako, kad didėjanti fondų pasiūla Lietuvoje investuotojams atveria naujas galimybes, tačiau ir apsunkina uždavinį - kuriems fondams labiausiai verta patikėti savo lėšas. Pasaulyje daugelis investuotojų, pasirinkdami fondus, atsižvelgia į nepriklausomų institucijų suteiktus reitingus. Europoje fondams vertinti daugiausia taikoma 1984 m. įkurtos fondų analizės ir vertinimo agentūros "Morningstar" sukurta 5 žvaigždučių reitingavimo sistema. Ir Lietuvoje nemažai bankinių institucijų platinamų fondų jau turi šios agentūros suteiktus reitingus. Pvz., 5 žvaigždutėmis yra įvertinti "Hansa Baltijos augimo" ir trys Sampo banko fondai. 4 žvaigždutės suteiktos "Hansa Rusijos akcijų", "SEB Lux Bond" ir "Sampo Kompaso 50", "Sampo Kompaso 75" fondams. Dar septyniems Lietuvoje platinamiems "SEB Vilniaus banko" fondams suteikta po 3 žvaigždutes. Marijus Kalesinskas,"SEB VB investicijų valdymo" generalinio direktoriaus pavaduotojas, sako, kad reitinguoti fondai paprastai tai skelbia prisistatydami ir kartu paaiškindami reitingų reikšmę.

Vertina
Ponas Kuzmickas aiškina, kad "Morningstar" apskaičiuoja fondo grąžos ir jo vertės svyravimų (rizikos) indeksą. Pvz., dviejų tai pačiai grupei priklausančių fondų metinė turto grąža yra po 10%, tačiau vieno iš jų vertės kilimas per metus buvo stabilus, kito vertė nuolat svyravo tai į vieną, tai į kitą pusę. Tokiu atveju antrasis fondas bus įvertintas prasčiau - jį pasirinkę investuotojai rizikuoja kur kas daugiau nei investavę į pirmąjį. Ponas Kalesinskas priduria, kad "Morningstar" suteikia reitingą fondui pagal tai, kiek jam pavyksta optimaliai suderinti rizikos ir pelningumo santykį, investavimo politiką ir t. t. "Morningstar" fondus vertina ir pagal pelningumą, mokesčius, valdymo ir priežiūros kokybę. Atsižvelgiant į atitiktį šiems kriterijams, analogiškai kategorijai, grupei ir pogrupiui priklausantys fondai suskirstomi į penkias dalis. 10% geriausių iš jų suteikiamos 5 žvaigždutės, 22,5% - 4 žvaigždutės, 35% - 3 žvaigždutės, 22,5% - 2 žvaigždutės, 10% - 1 žvaigždutė. 5 žvaigždutėmis įvertintas fondas investuotojui paprastai yra gerokai pigesnis, nes jo mažesni valdymo mokesčiai. "Morningstar" negarantuoja fondų turto grąžos ateityje, tačiau jų atlikta analizė rodo, kad 5 žvaigždutėmis įvertinti fondai bent per 2 artimiausius metus parodo geresnius rezultatus nei prastesnį reitingą turintys fondai (prognozės ypač pasiteisino vertinant obligacijų fondus). "Morningstar" vertina ne visus fondus, o atitinkančius nustatytus kriterijus (pvz., ne trumpesnė kaip 3 m. veiklos istorija).

Sąvokos 90 Pagalba Naujokams 2005-11-21 19:18:37

Nusipirke akciju IPO metu investuotojai tampa pilnateisiais imones akcininkais.

O jei nusiperki akciju ne IPO metu, tai pilnateisiu netampi? Bet koks akciju turejimas leidzia dalyvauti susirinkime, gauti dividentus. Jei turi l. daug tai ir balsas susirinkime yra reiksmingas.
ar ne taip?

Sąvokos 90 Pagalba Naujokams 2005-11-21 18:44:16

Kaip issifruoti paraidziui "Akropolio IPO"?

Investicinių fondų apžvalga 8 Akcijų birža 2005-11-16 06:07:53

Eastern European Trust PLC - www.teetplc.com/teet.html
po 80% 3 metus is eiles!

Finansiniu metų pabaiga. Mokesčių mokėjimas ir pan. 274 Pagalba Naujokams 2005-11-10 06:34:37

o i kokia VMI saskaita reikia pervesti ta 15$ mokesti?

Lietuvos telekomas 4 Akcijų birža 2005-11-07 10:09:41

is vb maklerio:
10:26:24 2,76 525000 1 449 000,00

Klausimas kokia prasme tiek daug imti taip brangiai, t.y permoketa siandienos kaina 52000 lt, nuo 1.5 mln nedaug, bet vistiek.

I koki IF patartumet investuoti USD valiuta? 8 Investiciniai ir pensijų fondai, draudimas 2005-11-04 19:04:32

yra USD fondu investuojanciu Indijoje, pvz i IT sektoriu, manau tikrai perspektyvu. Minimali tu fondu pirkimo suma 5-10k USD. Opirkti gali Parexe, LHV (cia brangiai kainuoja)

Investiviniai fondai po spalio mėn. korekcijos 29 Investiciniai ir pensijų fondai, draudimas 2005-11-04 15:02:09

man asmeniskai patinka sitas:
http://www.trustnet.com/it/funds/?fund=39475 ( http://www.teetplc.com/how_to_invest.html ) 3 metus is eiles po 80%. bet kai ji nusipirkti pigiai nezinau. gal kas domejotes?

I koki IF patartumet investuoti USD valiuta? 8 Investiciniai ir pensijų fondai, draudimas 2005-11-04 07:26:24

http://www.parex.lv/ru/ parexo Rusijos akciju fondas, platina www.parexinvest.lt