|
|
Parašė: 2007-02-19 16:08:28
atsiprasau jau issaikinau..dabar dar kilo vienas klausimas .knygoje
apie akcijas buvo parasyta kad aukstas p/e yra gerai .o didejant
grynam pelnui mazeja p/e .tai tada kokia nauda?kada mes galime
speti apie akcijas ?kada jos kils ar kris ateityje is p/e? aisku
negalima tiksliai nusakyti visko as zinau bet mazdaug ...is kokiu
veiksniu is fundamentines analyzes jus atsirenkat akcijas?tarkim as
noriu susiskaiciuoti ateities aprangos p/e ...is jus pasisakymu
suzinau pelna.kapitala bendrapadalinu si gr. pelnu prognozuojamo
ateityje.ir matau kad kai pelnas dideja grybnas p/e mazeja.ka man
tai sako?va tokius dalykus galit isaiskint?
|
|
Parašė: 2007-02-19 16:32:05
Pabandysma atsakyti. Visu pirma viena pats rodiklis P/E mazai ka
parodo, todel linkeciau nesusikoncentruoti vien tik i ji.
P/E grubiai tariant yra akcijos kainos ir pelno akcijai santykis.
Taigi, jei P/E = 30, vadinasi paprasciau sakant tavo investicija
atsiperka po 30 metu.
Ar ausktas P/E yra gerai ar zemas P/E yra gerai sunku
vienareiksmiskai pasakyti. Aukstas P/E rodo, kad investuotojai
gerai vertina imones perspektyvas, tuo tarpu mazas P/E gali rodyti,
kad investuotojai imones perspektyvas vertina santuriai, antra
vertus tai gali buti tiesiog rinkos nepastebeta akcija ar dar kitos
priezastys.
Kaip ir sakiau pradzioje, vadovautis vien tik P/E rodikliu butu
mazu maziausia neprotinga.
|
|
Parašė: 2007-02-19 16:43:45
nu tai gerai kokia sistem amn bandyti naudoti fundamentalioje
analyzeje.aisku vien to nepakanka aiksu reikia dometis naujienomis
ir t.t bet kokia sistema patariat naudoit fundamentalioje
analyzeje?
|
|
Parašė: 2007-02-19 17:18:54
Aš tai buvau tokiuose "Pradedančių ivestuotojų kursai", tai šiuos
dalykus galima išsiaiškinti. Vedė Aldas Pipinys, UAB "Sėkminga
investicija".
Yra skelbimas 6iame puslapyje:
http://www.spekuliantai.lt/events.php?m=details&id=388&PHPSESSID=cd305a688151f9cf9a37a4e185d4dbd8
Ne visada taip bus
|
|
Parašė: 2007-02-20 08:01:13
Nojau gal gali apšvieti truputy apie beta rodiklį. Kam naudojamas
ir koki trumpa praktini pavyzduką.
|
|
Parašė: 2007-02-20 09:02:10
P/E skaiciavimo formule turi ne viena spraga. Pvz, kaip ivertinti
neigiamus P/E arba bendroves, kurios nieko neuzdirbo arba uzdirbo
tik centus. Jei naudosime ankstesnius arba dabartinius P/E
pazeisime efektyvios rinkos teorija, pagal kuria ankstesni
rezultatai daro mazesne itaka akciju kainai negu numatomas
(ateities) pelningumas
O pvz, jei dabartiniam P/E parasytume regresija, kaip priklausomam
kintamajam, ir pajamu augimui, kaip nepriklausomam kint., tai
laikui begant gautume atsitiktine priklausomybe. Augimas esant
teisingai kainai yra nepatikimas rodiklis, jeigu jame yra
naudojamas P/E.
|
|
Parašė: 2007-02-20 09:27:50
Trumpai apie ROE.
Tai nuosavybes graza, kuri apskaiciuojama taip:
pastaruju 12 men grynasis pelnas, tenkantis vienai akcijai /
buhalterine verte, tenkanti vienai akcijai pries metus.
Buhalterine verte yra turtas minus isipareigojimai, o jei nera
isipareigojimu, tuomet turtas lygus akcininku nuosavybei.
ROE rodiklis rodo kaip efektyviai naudojama akcininku nuosavybe,
t.y. kiek lt grynojo pelno uždirba vienas akcininku nuosavybes
litas.
|
|
Parašė: 2007-02-20 20:38:21
beta matuoja VP (arba portfelio) riziką gretinant su pasirinktu
(baziniu) indeksu). Kup labiau VP svyruoja indekso atžvilgiu, tuo
didesnė rizika.
Matematikoje beta - regresijos koeficientas.
Praktikoje, įtariu, jį taiko fondų valdytojai. Jie gi svetimus
pinigus valdo, riziką turi kažkaip įvertinti. Spekulintams šitas
dalykas visiškai nereikalingas.
Nojaus laivą pastatė mėgėjas, O Titaniką - profesionalas...
|
|
Parašė: 2007-02-21 07:04:37
dėkui Nojau.
|
|
Parašė: 2007-02-21 08:30:28
Beta ne taip ir visiskai nereikalingas rodiklis. Jei bandai
ivertinti akcija Discounted Cash Flow metodu, tai be betos
skaiciavimo neissisuksi.
|
|
Parašė: 2007-03-30 10:18:50
beta reikalinga skaiciuojant svertinius kapitalo kastus (WACC),
kuriais diskontuojami ateities pinigu srautai, tenkantys
imonei.
nojus is dalies teisus, sakydamas, kad spekuliantai gali issisukti
ir be beta, kadangi skaiciuojant WACC esti daugybe kitu prielaidu,
kurios subjektyvios ir pati WACC gali itakoti zymiai daugiau negu
beta.
bet jeigu norite laikytis modelio, skaiciuoti beta verta
|
|
Parašė: 2007-03-30 22:39:32
"Seniui" klausimas
Ar tas seminaras "Pradedančių ivestuotojų kursai" vertas
demesio?
Bo tas pats Aldas Pipinys, UAB "Sėkminga investicija" daro toki
pati seminara 04.17.
Mastau ar verta aukoti 4.5val ir 160Lt.
|
|
Parašė: 2007-06-16 19:08:58
Iš kur puslapyje "fundamentalioji analizė" gaunasi Ūkio banko
pelnas 49,93mln.lt. ?? Paskutinių 4 ketvirčių bus:
47,383-7,674+14,506=54,14 mln.lt Ar čia aš ne taip skaičiuoju?
Tokiu atveju ir P/E bus mažesnis.
|
|
Parašė: 2007-06-16 20:11:36
Pas mus skaiciuojamas Grupes UKB 4 ketvirciu pelnas, o Jus
skaiciuojate Banko.
|