Tik prisijungę vartotojai gali dalyvauti forume. Prisijungti.

 

IVL1L - "Invalda"

siMS
siMS
Rašyti privačią žinutę

413 žinutės
( +5 )

vp, čia tau ne LNS ar LFO kur kainos redaguojasi po 15 procentų
www.saltinis.eu
ragainagai
Rašyti privačią žinutę

1210 žinutės
( +11 / -1 )

khe, khe, gal as kazko ziauriai nesuprantu ..., bet pavarcius http://www.sanitas.lt/images/source/attachments/Sanitas_H1_LT.pdf

pamaciau priesinga vaizdeli, del kurio dar rimtai susimastyciau i kuria cia eile rytoj stoti ? ozingoff (discliamer: SAN1L neturiu)

2005 SAN1L grynojo pelno marza 19.4%
2006 (planuojama) tik !!! 6.3% (per siuos metus isaugant pajamoms 351% !)

toliau iki 2010 numatytas vidutinis letesnis bet stabilus ir pakankamai geras metinis pajamu augimas 128%

BET ... taip pat tolygiai numatytas ir grynojo pelningumo augimas iki ~18% ... tik 2010 metais :blush

khe, khe, taip netgi dar nepasiekiant 2005 SAN1L grynosios pelno marzos 19.4% ozingoff

akivazdi isvada: kartu su Jelfa buvo isigytas pajamu augimas, bet dar didesnes veiklos sanaudos, del ko SAN1L graza ziauriai krito

dar vienas tai patvirtinantis pastebejimas, kad po Jelfa isigyjimo 1H2005 vs 1H2006 bendrojo ir grynojo pelno marzos beveik nezumazejo ..., bet tai matomai tik del to, kad kaip ir nurodyta ataskaitoje, Jelfos duomenys konsoliduojami prie SAN tik nuo 2006 IIIQ , po ko grynojo pelno marza is karto tolimesnese prognozese eina i dugna :cry

nieko cia nusotabaus, nes 2005 Jelfa grynojo pelno marza sudare 6.2%, t.y. tiek kiek dabar pataps ir SAN ...

tskant demesi reiketu kreipti i Jelfa FA, jos dideliu veiklos kastu priezastis; o kol kas as pastovesiu nuosalyje :con
Kiekvienas yra investuotojas, bet tik investuotojai tai žino.
bukanierius
Rašyti privačią žinutę

538 žinutės
( +60 / -45 )

nieko cia nusotabaus, nes 2005 Jelfa grynojo pelno marza sudare 6.2%, t.y. tiek kiek dabar pataps ir SAN ...

tskant demesi reiketu kreipti i Jelfa FA, jos dideliu veiklos kastu priezastis; o kol kas as pastovesiu nuosalyje :con
Summa summarum ateities rezultatus daugiausia itakos Jelfa.
Padidejusios pajamos manau kad igalins nemazai pasiskolinti Jelfos vardu... arba pakilnoti paskolas
Manau kad issaiskejo tas dalykas kad Jelfa per daug ryja... bet manau kad taip ir turejo buti kompanija buvo is esmes valstybine su visomis pasekmemis...:yes
As asmeniskai bijojau kad Jelfoj siais metais islys minusas.
Chairman
Rašyti privačią žinutę

58 žinutės

O aš tai galvoju ypač teigiamai. SAN turiu ir po šio posto dar galvoju užsivirinti. Ypatingas postūmis - institucinių sugužėjimas į šią pozą. O dėl Jelfos neefektyvumo - nieko nėra lengviau iš valstybės perėmus apysveikę kompaniją su rinkom suefektyvinti ją iki gana pelningos.
Aš už.
Chikirap
Chikirap
Rašyti privačią žinutę

432 žinutės
( +86 / -82 )

del peremimo is valstybes ir tvarkymo - pritariu. ar galima blogiau valdyti imone uz valstybe? nebent tycia darysi bankrota
san turiu daug, ir norisi dar daugiau
----------------------------------------------------------------------
Juoda Balta
ragainagai
Rašyti privačią žinutę

1210 žinutės
( +11 / -1 )

Su komentarais iš esmės sutinku. Reikalai su Jelfa (vadinasi Sanitu) turėtų tik gerėti, kaip ir numatyta prognozėse ... iki 2010 bendrą veiklos efektyvumą vėl pakelti iki ... vakar buvusio Sanito efektyvumo :wink , tik suprantama su n kartų didesne rinka/apyvartomis, kas priduoda stabilumo ir pritraukia investuotojus.

BET grynai techniškai vakarykščio SAN1L turėtojo investicijų graža nuėjo velniop ir jam dabar reikės kantriai laukti pažadėtos perspektyvos

Iškeitėme value į growth. Mainai tskant
Kiekvienas yra investuotojas, bet tik investuotojai tai žino.
Chairman
Rašyti privačią žinutę

58 žinutės

Iškeitėme value į growth. Mainai tskant

O ką. Labai neblogi mainai rskia. Laaabai. Aisku spekuliavimui kcija reikia pamirsti. Bet prisiminti CANSLIM.
akvara
akvara
Rašyti privačią žinutę

314 žinutės
( +65 / -19 )

Ypatingas postūmis - institucinių sugužėjimas į šią pozą.
Institucinių ? Sugužėjimas ?
Žiūrim Fin CRE. SANito turi 20% portfelio - max leistiną kiekį;
žiūrim Fin NE. SANito turi 8%, bet Lietuvoj net 20% visų investicijų.

Likusio SAN kiekio didelė dalis - pas IVL, kurios ... taip pat turi abu Fin fondai

O kiti instituciniai net TEOkomo neperka

Labai stebėsiuos, jei tie "instituciniai" šiandien nepasinaudos proga nusimest ant greito pelno ištroškusių privačių investuotojų
Chikirap
Chikirap
Rašyti privačią žinutę

432 žinutės
( +86 / -82 )

mhm, instituciniai tikrai turi daug sanito (ne vien tik susije su ivl). juk jie ir pirko emisijas
----------------------------------------------------------------------
Juoda Balta
Chairman
Rašyti privačią žinutę

58 žinutės

Akvara, copy is delfio :" Investicijų bendrovės “Invalda” grupė kartu su susijusiais akcininkais – penkiais investicijų fondais - valdo kontrolinį 90,99 proc. didžiausio Lietuvoje generinių vaistų gamintojo „Sanitas“ akcijų paketą. "
Chairman
Rašyti privačią žinutę

58 žinutės

ir dar tiksliau http://www.sanitas.lt/investuotojams/info/struktura/188/
optimistas
Rašyti privačią žinutę

896 žinutės
( +226 / -272 )

Pagal duomenis ir prognozes ju paciu(sanito) jie kasmet 10-15%(mazdaug) planuoja uzdirbt ir verte augint,aisku jelfa labai pelna praskiedzia,bet gal ju mintis(invaldos) yra po keliu metu parduot suefektyvinus veikla,pardavimu apimtis ir t.t. o pirkeju manau tikrai atsiras is vakaru puses,klausimas kiek uzdirbs???Aisku yra variantas,kad gerejant situacijai isvis neparduos,o toliau plesis,tai irgi manau neblogai!Bet kokiu atveju invalda tikrai nepralos,todel ir jos kaina palipes(fondai jau seniai sia pozicija perka), kolkas tik vb pelnas sumenko,o NT projektai judes,nes kylant atlyginimams salyje nt kainos labai nesikoreguos ypac zinant kad invalda ima ne bet kokius sklypus statyboms!
individas
Rašyti privačią žinutę

202 žinutės
( +16 / -25 )

bandysiu paskaiciuoti. Finansu analitiku prasau nesijuokti, nes neturiu laiko normaliai discounted cash flow analizei, todel pabandysiu "ant pirstu" primesti. Kadangi sanitas skolinosi nemazai Jelfai isigyti, tarkim, kad jo WACC YRA 12 %( remiuosi, kad zabolis aprangai buvo paskaiciaves 9.1 %, tai manau nors ir nekorektiskas skaiciavimas, bet vistiek 12 % yra ganetinai konservatyvu). Darom prielaida, kad sanito skelbti planai bus ivykdyti( girdejau ne viena nuomone, kad ju paskelbti planai yra kuklus)ir diskontuojam busima 2010m. pelna( 112.6 mln) 4 metams po 12 proc ir gauname 71.56 mln, kuri galim naudoti dabar p/e skaiciavimui ( geras cia mano minties vingis ;-). Tuomet gaunasi, kad jei manome, jog tokiai kompanijai P/E turi buti ~ 15, KAINA DABAR TURI BUTI 35 !
Kadangi invalda turi 31.48 % sanito akciju, tai: 71.56*0.3148 = 22.53 mln kuri galime prideti prie dabartinio INVALDOS pelno( konservatyvumo delei tarkim, kad jis bus toks pat kaip pernai - 22 mln, pelno gaunasi 44.53 mln ir laikant kad p/e ~ 20, kaina gaunasi siandien 20 ! Jei ne taip konservatyviai mastyti, manau kad siemet invalda uzdirbs 35 mln, tai pridejus 22.53 ir palikus p/e apie 20, kaina gaunasi ~ 26 !!! O siaip vien pagalvojus, kad ateina 2010 m. ir sanitas padaro 112.6 mln pelno, tai jei tik invaldos( be sanito) pelnas kasmet nuo 2007 m auga 20 proc ( nuo 35mln), tai 2010 pabaigai invalda pati viena uzdirba 67.74 mln lt plius 112.6*0.3148(is sanito) = 67.74 + 35.45 = 103.19 mln. Jei manome, kad Invaldos p/e 2010 m turetu buti zemesnis ir buti apie 15, tai 2010 kaina yra 35 !!! taigi idomiai ziuriu net gaunasi : ir sanito ir invaldos kaina ta pati - 35 ;-))). Sorry uz toki neprofesionalu skaiciavima, bet manau jame yra daug teisybes.
Arta
Rašyti privačią žinutę

899 žinutės
( +75 / -17 )

nu i pavarei cia : )
Ar nebusi tas "ne is Finastos", kur penktadieni jos apzvalgoj parase trecia komentara? Nors tiesa, sakant man ten jauciasi vieno didelio akcininko stilius.
Siaip man ir be jokiu srautu 2008 m Sanito kaina gavosi 30-40, laikantis pozicijos, kad 2010 m augimas visiskai sustos (bet kazin ar taip bus).
Skubėk iš lėto
akvara
akvara
Rašyti privačią žinutę

314 žinutės
( +65 / -19 )

...ir palikus p/e apie 20, kaina gaunasi ~ 26 !!!
"Pritaikius" P/E apie 20, kas antros lietuviškos akcijos kaina bent jau padvigubėtų

Tai kam pirkti IVL su P/E>20, jei yra normaliai dirbančių bendrovių su P/E ~ 10 ?
individas
Rašyti privačią žinutę

202 žinutės
( +16 / -25 )

akvara:
zemas P/E nera vien pigumo rodiklis. zemas p/e gali signalizuoti kad ir apie artejanti bankrota , nesnekant apie tai, kad zema sio rodiklio reiksme gali rodyti verslo cikliskuma bei tai, kad imones pelno augimo tempai yra labai zemi arba zemesni nei konkurentu. Taip kad niekam nerekomenduoju pirkti vien del to, kad p/e zemas.
Atitinkamai auksta p/e reiksme rodo ne vien tai, kad ji santykinai brangi, bet rodo tai, kad is esmes imone auga sparciai ir spartus augimas prognozuojamas ateiciai, nes jus patys ir be skaiciavimu suprantate, kad imoniu, kuriu augimas 5 ir 10 %, p/e negali buti vienodas.
Jei traktuoti akvaros pasisakyma p/e ~10, manau tai yra nuo 8 iki 12, tuomet akvaros playlistas:

PZV1L 12.55
UTR1L 11.33
UKB1L 11.28
RSU1L 11.26
GRG1L 10.68
ALT1L 9.26
LLK1L 8.73
LBS1L 7.78
Na ir is sito as rekomenduoju tik ukb
individas
Rašyti privačią žinutę

202 žinutės
( +16 / -25 )

arta:
aciu kad nelazdavoji, nes galima ;-))
manau kad 2010 sanito augimas nesustos galbut suletes
rate
Rašyti privačią žinutę

46 žinutės
( +14 / -17 )

Labai geras komentaras + p/e reikia ziureti atskiriem sektoriam.
akvara
akvara
Rašyti privačią žinutę

314 žinutės
( +65 / -19 )

akvara:
Atitinkamai auksta p/e reiksme rodo ne vien tai, kad ji santykinai brangi, bet rodo tai, kad is esmes imone auga sparciai ir spartus augimas prognozuojamas ateiciai
Pilnai sutinku Tik tada paaiškink, kodėl įvykdžius visus optimistinius plėtimosi planus, IVL P/E vistiek turės likti 20 ?

IMHO dabartinis IVL P/E tik tuo ir gali būti paaiškinamas - kad dabar jos pirkėjai moka už visus šiuos skelbiamus kosminisu planus, kurie, deja, dažnai tik ir lieka planais - kur gi tie Bukčiai, kur Nidos projektas, kur VBK pelno dvigubėjimas iš naujo cecho ?
individas
Rašyti privačią žinutę

202 žinutės
( +16 / -25 )

akvara:
prognozuoju, jog augimas isliks ir ateityje, o p/e prognozuojamas 2010 yra 15, o ne 20

Tik prisijungę vartotojai gali dalyvauti forume. Prisijungti.


Techninė analizė

Prekybos statistika realiu laiku

Ekonominis kalendorius

Privatumo politika Reklama Kontaktai Paskolos RSS RSS
© 2006-2021 UAB All Media Digital