Tik prisijungę vartotojai gali dalyvauti forume. Prisijungti.

 

Investiciniai fondai

Zhaibas
Rašyti privačią žinutę

417 žinutės
( +42 / -25 )

Sveiki,
Finastos akcijų fonduose nėra pardavimo mokesčių. Bet yra platinimo (2 proc.) ir valdymo (0,5 proc.).

Rytis,
"Finasta"


p. Ryti,

http://www.finasta.lt/pdf/20050825_NEF_taisykles.pdf
fondo prospektas, 33p. - 15% sekmes mokestis nuo GA.
Kaip cia yra istikruju?

Aciu uz atsakyma.
Rytis Davidovičius
Rašyti privačią žinutę

32 žinutės


Bet visiškai neužilgo (kelių savaičių bėgyje), pasiūlysime itin plačias galimybes, įsigyti įvairių pasaulio fondų. Jie suteiks galimybę globaliai rinktis regionus, akcijų/ obligacijų fondus ir pan.
Rytis,
"Finasta"
Šitas klausimas jau pajudėjo? Gal apie tokią galimybę pranešit savo puslapyje, o dar geriau - čia?

Beje, tas jūsų 15% sėkmės mokestis - ar ne per didelio apetito? - tarkim vidutiniškas fondo prieaugis per metus - 30proc. Turim realu ~4.5+0,5= 5 proc. valdymo mokesti. Ar valdyba jaučiasi verta tokių įplaukų?

Lyginant su analogais investuojančiais centrinėj-rytų europoj, tai pvz cre fondo rezultatų ir mokesčių santykis netgi labai nekoks, ypač pernai metų.


Sveiki,
taip, investavimo galimybės jau prasiplėtė. Jau investuojant į fondus per "Finastą", galima pasiekti viso pasaulio regionus. Kadangi šie fondai nėra viešo platinimo, negaliu čia apie juos rašyti, nes neleidžia įstatymas.

Dėl Sėkmės mokesčio. Jeigu būtume pasirinkę pasyvaus investavimo strategiją, t.y. investavę taip, kaip investuoja indekso fondai - jo tikrai nebūtų. Tačiau aktyvaus investavimo atveju, situacija kiek kitokia. Kaip Jūs, investuotojai, galėtumėte patikėti mums lėšas, jeigu mes nebūtume kartu su Jumis orientuoti į rezultatą?

Ir dar, Lietuvoje valdomų fondų istorijos - praktiškai nėra, o kai rinkos mūsų taip auga - beveik visi fondai uždirba įspūdingai. Tad reikia skaičiavimų ir laiko, kad būtų galima įvertinti kokia strategija, apmokestinimo sistema yra geresnė kiekvienam individualiai.


Rytis,
"Finasta"
8698 39884,
rytisd@finasta.lt
Rytis Davidovičius
Rašyti privačią žinutę

32 žinutės

Tikrai, Finasta beveik vienintele Lietuvoj naudoja sekmes mokesti, kuris siaip gan nemazas, ir tuo labiau neatitinka pastaruju performancu. Ar yra minciu tai keisti?
Sveiki,
Sėkmės mokestis yra dalis mūsų investavimo strategijos ir bendro darbo su investuotoju.
Jeigu jis būtų keičiamas, reikėtų tuomet kalbėti apie didesnius pokyčius, kurių nenumatyta.

Rytis,
"Finasta"
Rytis Davidovičius
Rašyti privačią žinutę

32 žinutės

jei metu neislaikai tai dar 15 valstybei atsegi visvo 30 (cia mano atveju) :cono
Šie mokesčiai realiai nesisumuoja. Jeigu IF vienetų neišlaikote metus laiko, valstybei mokate mokesčius nuo prieaugio, po valdytojo mokesčių.

Rytis,
"Finasta"
Rytis Davidovičius
Rašyti privačią žinutę

32 žinutės

p. Ryti,

http://www.finasta.lt/pdf/20050825_NEF_taisykles.pdf
fondo prospektas, 33p. - 15% sekmes mokestis nuo GA.
Kaip cia yra istikruju?

Aciu uz atsakyma.


Sveiki,
"33.1 - 15 proc. sėkmės mokestis nuo GA augimo."
T.y. nuo prieaugio.

Rytis,
"Finasta"
mmariusa
Rašyti privačią žinutę

95 žinutės

tarkim seb'as investuoja i skirtingus regionus, tai kodel jei krenta, tai krenta is kart visi fondai?
lasas po laso
artas
artas
Rašyti privačią žinutę

1238 žinutės
( +166 / -54 )

tarkim seb'as investuoja i skirtingus regionus, tai kodel jei krenta, tai krenta is kart visi fondai?
todel kad visu regionu rinku nuotaikos reaguoja i tuos pacius ivykius, naftos , metalu kainas, banku marzas ar pan., kad ir siuo metu vykstanti pasaulio mastu nedidele korekcija itakota Kinijos centrinio banko padidejusia marza, aisku ne visi regionai tiesiogiai su tuo susije, bet kaip minejau rinkos nuotaika subjektyvus veiksnys, ir sunku tam pritaikyti desni
Rytis Davidovičius
Rašyti privačią žinutę

32 žinutės

tarkim seb'as investuoja i skirtingus regionus, tai kodel jei krenta, tai krenta is kart visi fondai?
Jeigu žiūrėsime į skirtingus fondus, kurių investavimo regionai persidengia (pvz. NVS, Rytų Europos ir pan.) - tokių fondų sudetys yra ganėtinai panašios. Pvz. ir viename, ir kitame gali būti Lukoil, MOL ir kitos įmonės.
Neretai investuotojai turi "propritetines" įmones, kurios jiems labiau "patinka", ir jas įtraukia į daugelį iš savo fondų. Jeigu Bloomberge sudėtumėte to paties valdytojo (pvz. State Street) skirtingų fondų grafikus, pamatysite, kad jie ganėtinai identiškai svyruoja...

Ir aišku, veikia globalūs veiksniai visas ekonomikas.

Rytis,
"Finasta"
kryzius
kryzius
Rašyti privačią žinutę

214 žinutės
( +34 / -38 )

Tai tokiu atveju kaip ir neliaka tikslo rinktis keleta to paties valdytojo fondu. Cia jau ne diversifikacija, o net nezinau kaip pavadinti. Tikslingiau tikriausiai butu rinktis keleta skirtingu fondu valdytoju, kad ir investuojant i ta pati regiona...........

P.s Kai pamatau kritusi CRE fonda, visada turiu vilti kad NE bent jau bus zalias. Nuo siol tokios vilties nebeturesiu
sunkiausia yra nieko neveikti
artas
artas
Rašyti privačią žinutę

1238 žinutės
( +166 / -54 )

Rytis Davidovičius :
jei metu neislaikai tai dar 15 valstybei atsegi visvo 30 (cia mano atveju) :cono
Šie mokesčiai realiai nesisumuoja. Jeigu IF vienetų neišlaikote metus laiko, valstybei mokate mokesčius nuo prieaugio, po valdytojo mokesčių.

Rytis,
"Finasta"


p. Ryti, na susumuokim "nerealiai", vietoj 30 gausis 27, bent jau butu rezultatai tais 15 proc. geresni nei analogisku fondu, tuomet nebutu tokiu minciu, bet as Jus suprantu, juk reikia tureti oficialia nuomone, kodel taikomas pelno mokestis, nemanau kad Jus ji vienas nustatinejete, tik deja ta nuomone labiau populistine :con
Rytis Davidovičius
Rašyti privačią žinutę

32 žinutės

Tai tokiu atveju kaip ir neliaka tikslo rinktis keleta to paties valdytojo fondu. Cia jau ne diversifikacija, o net nezinau kaip pavadinti. Tikslingiau tikriausiai butu rinktis keleta skirtingu fondu valdytoju, kad ir investuojant i ta pati regiona...........

P.s Kai pamatau kritusi CRE fonda, visada turiu vilti kad NE bent jau bus zalias. Nuo siol tokios vilties nebeturesiu
Ir taip, ir ne... Rinkimosi momentu, reikėtų pasižiūrėti fondų sudėtis, tiek to paties valdytojo, tiek ir kito - investuojančio į tą patį regioną ar sektorių.

Rytis,
"Finasta"
Rytis Davidovičius
Rašyti privačią žinutę

32 žinutės

p. Ryti, na susumuokim "nerealiai", vietoj 30 gausis 27, bent jau butu rezultatai tais 15 proc. geresni nei analogisku fondu, tuomet nebutu tokiu minciu, bet as Jus suprantu, juk reikia tureti oficialia nuomone, kodel taikomas pelno mokestis, nemanau kad Jus ji vienas nustatinejete, tik deja ta nuomone labiau populistine :con


Idėja apie dvi nuomones - skamba išties "neskaniai", ir tuo labiau jeigu dar viena iš jų populistinė. Tokiu atveju - tai jau būtų Jūsų, klientų ir aišku, savęs negerbimas.
EX
Rašyti privačią žinutę

101 žinutės
( +1 )

Finastos akcijų fonduose nėra pardavimo mokesčių. Bet yra platinimo (2 proc.) ir valdymo (0,5 proc.).
Rytis,
"Finasta"
Ryti is Finastos - o kaip su 15% Sekmes mokesciu (bent jau Rusijos fonde)?
O Depozitoriumo mokesciu 0.5% ?
3 psl. siame linke : http://www.finasta.lt/pdf/ifondai/Finasta_rusijos_fondas_sutrumpintas_prospektas.pdf
Arba as kazko nesuprantu, arba Finasta isties neatsako i jiems nepatogius klausimus..._o
ragainagai
Rašyti privačią žinutę

1210 žinutės
( +11 / -1 )

Laba diena p. Ryti,

Užduosiu ir aš "nepatogų" klausimą. Jei būsiu neteisus, tai pažadu atsiprašysiu, bet jei taip manyčiau, tai juk net ir neklausčiau

Praėjusiais metais nagrinėjau ir lyginau lietuviškų fondų FY2004 ataskaitas, tarp visa kito lyginau ir jų BIK % nuo GAV. Buvau nustebęs, kad Finastos CRE net ir su sėkmės mokesčiu nurodė jį galutinį TIK 5,36% , kas buvo gan sulyginama su kitų fondų rodikliais. Nustebau. Pažvelgiau atidžiau. Ir pamačiau, kad ataskaitoje BIK rodiklis (ir jo sudedamosios dalys) apskaičiuotas išlaidas dalinant ne iš VIDUTINĖS GAV (kaip priklauso pagal metodiką?), bet iš maksimalios GAV 2004m. pabaigai (kas tolygiai metų bėgyje didėjusiam fondui turėjo sumažinti realų BIK rodiklį bent ~2 kartus).

Ir tik tada, žinodamas ko ieškau (dvigubai didesnio BIK %) pastebėjau ten pat visai ne tame stulpelyje ir ne kaip galutinį, bet tarpinį iš konteksto iškrentantį ir neturintį nurodyto pagrindimo, bei faktinės detalizacijos skaičių 11,71 %

O mokesčių lentelės paskutinėje eilutėje paskutiniame stulpelyje % nuo GAV paryškinta ir pakartota Visų išlaidų suma 5,36% ...

KLAUSIMAI:
1. ar nemanote, kad tokio pobūdžio atskaitomybė švelniai tariant klaidina investuotojus?
2. ar FY2005 CRE ir NE ataskaitos ruošiamos tuo pačiu stiliumi?

Disclaimer: linksmai tuokart perskaitęs CRE FY2004 ataskaitą aš vis tik investavau tam tikrą dalį lėšų į naują Finastos NE fondą, žinodamas tikrąjį BIK, ir kad jis tokiu atveju tikrai turėtų motyvuoti fondo valdytojus

Ačiū už atsakymą. Jokių piktumų, tik linksmi pastebėjimai ...

P.S.
nes kartais dėl informacijos pateikimo „niuansų“ būna ir mažiau linksmos pasekmės; pvz. neseniai tapau PZU reklamos ir nepilnai pateiktos informacijos „auka“ , apdraudęs TPVCA 14 mėn. Ir tik vėliau atsitiktinai polise pamatęs tik 12mėn sužinojau, kad iš tikro gavau tik papildomą pažadą sekančiais metais VĖL draudžiantis suteikti 2mėn. nuolaidą ; ko tada galėčiau tikėtis kitais metais? arba apsidraudęs dar ir kitomis PZU draudimo rūšimis?

Sąžiningumas, atvirumas, tai pirmi kriterijai, pagal kuriuos aš renkuosi paslaugų teikėjus (bent jau stengiuosi). To norėčiau palinkėti ir Finastai. Sėkmės!
Kiekvienas yra investuotojas, bet tik investuotojai tai žino.
Aris
Rašyti privačią žinutę

381 žinutės

East capital raso 30 proc. mokesciu. Ar jie mokami nusiemus anksciau, nei 365 dienos? Ir kaip jie mokami? viename siu forumu maciau klausima, berods, DAnijos akcijos apmokestintos 38 proc. Girdejau taip pat, kad vokietijoje sis neapmokestinamas laikotarpis yra ne 12, bet 6 men. Ar turit patirties, kaip su tais mokesciais perkant nelietuvisku fondu ir akciju aktyvus? LAbai noreciau suzinoti, ar as pvz., turiu pildyti JAV mokesciu anketa, jei nusiperku JAV akciju..
Aciu jei kas nepatingesit pasidalinti patirtimi...
Andrius_S
Andrius_S
Rašyti privačią žinutę

388 žinutės
( +1 )

...LAbai noreciau suzinoti, ar as pvz., turiu pildyti JAV mokesciu anketa, jei nusiperku JAV akciju..
Aciu jei kas nepatingesit pasidalinti patirtimi...
To Aris:
Nelabai žinau, ką tu vadini JAV mokesčių anketa, bet jei tu klausi apie W-8BEN formą, tai ją tenka užpildyti atsidarant sąskaitą pas brokerį. Visą kitą info apie tavo pirkimus/pardavimus, JAV mokesčių inspekcija gauna tiesiai iš brokerio.

Andrius_S
---------------------------------------------------------------------------------------
In the business world, the rearview mirror is always clearer than the windshield
Aris
Rašyti privačią žinutę

381 žinutės

Aciu Andriui. Lietuviski fondai, tuomet, turi ta maza pranasuma, kad su mokesciais maziau painiavos...
plastelinas
Rašyti privačią žinutę

47 žinutės
( +2 )

Praėjusiais metais nagrinėjau ir lyginau lietuviškų fondų FY2004 ataskaitas, tarp visa kito lyginau ir jų BIK % nuo GAV.
nelaikas šulinį kasti, kai troškina
plastelinas
Rašyti privačią žinutę

47 žinutės
( +2 )

Ar galėtum pasidalinti nuomone, kokie rodikliai užima reikšmingiaus pozicijas tavo analizėje? Sėkmės.
nelaikas šulinį kasti, kai troškina
ragainagai
Rašyti privačią žinutę

1210 žinutės
( +11 / -1 )

Ar galėtum pasidalinti nuomone, kokie rodikliai užima reikšmingiaus pozicijas tavo analizėje? Sėkmės.
Einamuoju metu šeštasis jausmas Rimtai, juolab kad ir renkuosiu jų ne vieną, o portfelį. Tai atskira ir didelė tema, ir kiekvieno individualus pasirinkimas...

Tuo tarpu aš 2005 (būdamas dar žalesnis) grynai techniškai lyginau atskirų fondų valdytojų "apetita", kokios jų ribos nurodytos prospekte (nuo - iki) ir kokie realūs rodikliai parodomi ataskaitose. Nekelsiu skaičių, pateiksiu tik išvadas. FY2004 lietuviškų fondų ataskaitose nustebino atrastas tendencingas jų išlaidų poslinkis lyginant su "vakarų rinkos standartais". Pvz. index fondo NSEL30 faktinės išlaidos prilygo aktyviai valdomų vakarų fondų išlaidų standartams, o viso labo paprasčiausiai aktyviai valdomas Finastos CRE turėjo ir 15% sėkmės mokestį, kas nekuriose šalyse (pvz. USA) yra netgi draudžiama ir tokius mokesčius taiko tik dar viena rizikos kategorija aukščiau esantys visokie Offshore Hedge fondai.

Tokia reali situacija, ar tendencija. Viskas čia savo vietoje skant. Čia Lietuva.

Prajuokino mane tik tai, kad Finasta nesikuklindama savo 15% sėkmės mokesčio tarifo (suprask a la "nenori, neinvestuok, jei rasi kur geriau"), vis tik pasikuklino parodyti kokią realią dalį investuotojų kapitalo jie sau FY2004 atsiriekė.

Toks dvigubas lietuviškas kuklumas skant
Kiekvienas yra investuotojas, bet tik investuotojai tai žino.

Tik prisijungę vartotojai gali dalyvauti forume. Prisijungti.


Techninė analizė

Prekybos statistika realiu laiku

Ekonominis kalendorius

Privatumo politika Reklama Kontaktai Paskolos RSS RSS
© 2006-2021 UAB All Media Digital