|
|
Parašė: 2006-10-09 04:21:35
Skaiciavau jusu siulomus opcionus. Naudojau Blacko-shoulco modeli.
Apskaiciavimai gavosi. Bet pastebejau kad tarkim kiekvienai BLT
pozicijai imate vis kita volatility, juk akcija ta pati, tai kodel
mazejant laikui iki opciono ivykdymo didinate volatility??? Ir taip
sau pasiliekate, dideli kasni ant skirtumo tarp ask ir bid, tai
kodel dar ir mazejant laikui iki ivykdymo dar mazinate kaina?
Kalbant apie laika iki opciono ivykdymo, tai ji irgi iskaiciavau,
taip kad atsakymas "opcionas mazeja del laiko - netinka".
Noreciau zinoti opcionu skaiciavime naudojamas palukanu
normas(interest rate) ir jei butu galima, pakomentuokite, savo
volatility skaiciavimus.
Su pagarba,
Jusu klientas
Ekonomikos magistras
|
|
Parašė: 2007-07-04 12:48:32
Klausimas LHV makleriams ir ne tik jiems...
Pagal ka nustatomi lhv opcionu bid ir ask??? Atsakymas
pagal akcijos kainos ask ir bid netinka!!!
Situacija
Pirkta MKO10C370, MKO1T call Oct 2007 370
Pirkimo kaina 37.05 EEK.
Tuo momentu MKO rinkoje akcijos kainos buvo: 24,25 eur. ir
24,27eur.
Tai reiskia kad teoriskai opciono paklausa 31,76 lygu akcijos
paklausai 24,25.
O opciono pasiula 37,05 - 24,27.
Uzsidare rinka su 24,45eur. MKO kaina (paklausos kaina) gerokai
virsijo pries tai buvusia pasiulos kaina tai reiskia kad MKO10C370
turejo gerokai virsyti 37,05 EEK kaina. Bet opcionas kainavo tik
33,85 EEK.
Opcionai nuverteja del laiko, bet opcionas tiek negalejo nuverteti
per kelias valandas...
Gal neverta Lhv opcionu vadinti opcionais, nes jie neatitinka
zinomus opcionu standartus...
Ekonomikos magistras
|
|
Parašė: 2007-07-04 16:15:40
Spreadas normaliu atvjeu priklauso nuo to koks aktyvumas ir daugiau
is tikruju nuo nieko
O LHV patys viska israsineja OTC, tai kokio arbitravimo tu
tikiesi??
Pagalvok kas butu jeigu po metu paaisketu jog is opcionu jie
pradirbo, o ne uzdirbo. Kazkas tikrai lektu is darbo, o tas kazkas
turbut to nenori, todel kainas ir spreadus kala tokius kad rizikos
IS VIS neliktu.
|
|
Parašė: 2007-07-04 16:25:50
Bet ar opcionu rizika turi buti padengiama is dideliu mokesciu, o
ne is teisingo poziciju pasirinkimo, kad butu minimizuojamas
neapibreztumas? Kaip tik pradejau dometis opcionais, gal galetumet
pasidalinti kaip voliatility skaiciuojat?
|
|
Parašė: 2007-07-04 17:03:26
Nors akcijos kaina bide buvo 24,27 eur. Pirkau opciona kurio
akcijos paskaiciuota kaina buvo virs 24,7eur. Neblogai sakyciu
uzsimete
Seniau taip nebuvo...
Dabar suvedziau viska i skaiciuokle, paziuresim kiek atitinka
realia situacija. Is patirties zinau kad su Teta pas juos irgi
labai greitai nuverteje....
Ekonomikos magistras
|
|
Parašė: 2007-07-04 17:09:17
Zodziu jeigu norite suzinoti kiek kainuoja Lhv opcionas pridekite
apie 1% prie akcijos kainos ir tada jau skaiciuokite opciono
verte.
Jeigu jau perkate Lhv opcionus tai kad islipti is balos sausam jums
reikes padengti:
1% - kuri jie dasideda;
padengti spreada (tarp ask ir bid);
ir komisiniai;
Apytiksliai planuokite, jog akcija tures pakilti 3% kad padengti
nuostoli, nes juos nuo jusu nuvalgys...
Ekonomikos magistras
|
|
Parašė: 2007-07-05 07:09:35
Na 3% nieko nesako denisai, Viskas priklauso apie kokia akcija
snekam.
Tu palygink su istoriniu volatility, tada gal ir prasmes neliks
tavo nepasitenkinimui
|
|
Parašė: 2007-07-05 07:15:14
To rendez:
Pirmo klausimo nesupratau, todel nezinau ka tau atsakyti
O HV tai tesiog kiek akcija istoriskai pajudedavo per tave
dominanti perioda, diena, savaite ir tt.
|
|
Parašė: 2007-07-05 07:16:23
MKO volatility viskas ciki - nei staigiai akcija kilo nei staigiai
krito. Banguoja galima sakyti kanale.
O 3% uzsideda ant kiekvienos akcijos.
Tiesa seniai norejau paklausti koki volatility intervala naudoji...
Ir ar verta praktikuoti su Chaikino ir wilder volatilumais ???
Ekonomikos magistras
|
|
Parašė: 2007-07-05 07:42:12
Denisai skaiciuojant istorini volatility jokio skirtumo kaip akcija
elgiasi dabar. Jeigu tu man duosi metu duomenys dienos uzdarimo
atsidarimo kaina, as tau labai greitai suskaiciuosiu koks bet kokio
opciono fair value
O ka reiskia tavo klausimas koki intervala naudoji tai as
nesuprantu, jeigu mane domina 20d galiojimo opcionas, tai
skaiciuoju 20d, jeigu 1d tai 1d, jeigu 1metu, tai 1metu.
|
|
Parašė: 2007-07-05 07:44:37
O kad bet kurios akcijos opcionas yra 3% tos kainos, tai butu labai
sunku patiketi, man atrodo tesiog nepasigilinai ir tiek
|
|
Parašė: 2007-07-05 07:58:56
pirkau vakar ARC call option prie @ rinkos kainos 2EUR. Akcijai
kainuojant 2,14 vis dar minuse Kazkaip kainai pasikeitus 7% up,
opcionas vis dar nuostolingas
Juodžiausia tamsa būna prieš aušrą..
|
|
Parašė: 2007-07-05 08:06:29
Denisai skaiciuojant istorini volatility jokio skirtumo kaip akcija
elgiasi dabar. Jeigu tu man duosi metu duomenys dienos uzdarimo
atsidarimo kaina, as tau labai greitai suskaiciuosiu koks bet kokio
opciono fair value
O ka reiskia tavo klausimas koki intervala naudoji tai as
nesuprantu, jeigu mane domina 20d galiojimo opcionas, tai
skaiciuoju 20d, jeigu 1d tai 1d, jeigu 1metu, tai
1metu.
Fair value as susiskaiciuoju gerai...
O del kintmumo tai gerai pasakei, man nedasuto suskaiciuoti 100
dienu opcionui 100 d volatiluma....
Ekonomikos magistras
|
|
Parašė: 2007-07-05 08:24:14
To soundesigner:
Kiek teko girdeti, tai opcionu portfelio valdymas ir yra labai
sudetingas procesas, o rizika mazinama ne imant dideles palukanas,
o atidarant priesingas pozicijas.
|
|
Parašė: 2007-07-05 08:30:44
Rendez prasau nepyk, bet as tikrai nesuprantu ka tu rasai. Kokia
rizika?Kokias palukanas ir is kur ar kieno? Atidarant priesingas
pozicijas kam?
|
|
Parašė: 2007-07-05 08:34:03
To soundesigner:
Kiek teko girdeti, tai opcionu portfelio valdymas ir yra labai
sudetingas procesas, o rizika mazinama ne imant dideles palukanas,
o atidarant priesingas pozicijas.
Taip sudetingas...
Tai ka tu pasakei yra isskiriama i du dalykus. Tiksliau prekyba
opcionais skirstoma dviem budais:
1. Spekuliavimas - ka as ir daugelis daro;
2. Hedge - pirktu poziciju padengimas priesingais opcionais ir t.t.
Ekonomikos magistras
|
|
Parašė: 2007-07-05 09:12:07
Denisas <--- ta ir norejau pasakyt, kad pirk tenka uz ask, o
pardavinet uz bid. Reiktu daugiau spekuliantu tai ir pamazatu tas
skirtumas..
Juodžiausia tamsa būna prieš aušrą..
|
|
Parašė: 2007-07-05 09:39:19
pamazetulabai nedaug, opcionu kainos vis perksiaciuojamos ir
greitai kinta ju bidai ir askaip,
o spekuliantu isstatytos kainos liktu anapus...
Ekonomikos magistras
|