Tik prisijungę vartotojai gali dalyvauti forume. Prisijungti.

 

OPCIONAI

Denisas
Denisas
Rašyti privačią žinutę

1346 žinutės
( +140 / -62 )

Skaiciavau jusu siulomus opcionus. Naudojau Blacko-shoulco modeli. Apskaiciavimai gavosi. Bet pastebejau kad tarkim kiekvienai BLT pozicijai imate vis kita volatility, juk akcija ta pati, tai kodel mazejant laikui iki opciono ivykdymo didinate volatility??? Ir taip sau pasiliekate, dideli kasni ant skirtumo tarp ask ir bid, tai kodel dar ir mazejant laikui iki ivykdymo dar mazinate kaina? Kalbant apie laika iki opciono ivykdymo, tai ji irgi iskaiciavau, taip kad atsakymas "opcionas mazeja del laiko - netinka".
Noreciau zinoti opcionu skaiciavime naudojamas palukanu normas(interest rate) ir jei butu galima, pakomentuokite, savo volatility skaiciavimus.

Su pagarba,
Jusu klientas
Ekonomikos magistras
Denisas
Denisas
Rašyti privačią žinutę

1346 žinutės
( +140 / -62 )

Klausimas LHV makleriams ir ne tik jiems...
Pagal ka nustatomi lhv opcionu bid ir ask??? Atsakymas pagal akcijos kainos ask ir bid netinka!!!

Situacija
Pirkta MKO10C370, MKO1T call Oct 2007 370
Pirkimo kaina 37.05 EEK.
Tuo momentu MKO rinkoje akcijos kainos buvo: 24,25 eur. ir 24,27eur.
Tai reiskia kad teoriskai opciono paklausa 31,76 lygu akcijos paklausai 24,25.
O opciono pasiula 37,05 - 24,27.
Uzsidare rinka su 24,45eur. MKO kaina (paklausos kaina) gerokai virsijo pries tai buvusia pasiulos kaina tai reiskia kad MKO10C370 turejo gerokai virsyti 37,05 EEK kaina. Bet opcionas kainavo tik 33,85 EEK.

Opcionai nuverteja del laiko, bet opcionas tiek negalejo nuverteti per kelias valandas...

Gal neverta Lhv opcionu vadinti opcionais, nes jie neatitinka zinomus opcionu standartus...
Ekonomikos magistras
soundesigner
soundesigner
Rašyti privačią žinutę

217 žinutės
( +5 / -1 )

Spreadas normaliu atvjeu priklauso nuo to koks aktyvumas ir daugiau is tikruju nuo nieko
O LHV patys viska israsineja OTC, tai kokio arbitravimo tu tikiesi??
Pagalvok kas butu jeigu po metu paaisketu jog is opcionu jie pradirbo, o ne uzdirbo. Kazkas tikrai lektu is darbo, o tas kazkas turbut to nenori, todel kainas ir spreadus kala tokius kad rizikos IS VIS neliktu.
Rendez
Rašyti privačią žinutę

40 žinutės
( +1 / -1 )

Bet ar opcionu rizika turi buti padengiama is dideliu mokesciu, o ne is teisingo poziciju pasirinkimo, kad butu minimizuojamas neapibreztumas? Kaip tik pradejau dometis opcionais, gal galetumet pasidalinti kaip voliatility skaiciuojat?
Denisas
Denisas
Rašyti privačią žinutę

1346 žinutės
( +140 / -62 )

Nors akcijos kaina bide buvo 24,27 eur. Pirkau opciona kurio akcijos paskaiciuota kaina buvo virs 24,7eur. Neblogai sakyciu uzsimete
Seniau taip nebuvo...
Dabar suvedziau viska i skaiciuokle, paziuresim kiek atitinka realia situacija. Is patirties zinau kad su Teta pas juos irgi labai greitai nuverteje....
Ekonomikos magistras
Denisas
Denisas
Rašyti privačią žinutę

1346 žinutės
( +140 / -62 )

Zodziu jeigu norite suzinoti kiek kainuoja Lhv opcionas pridekite apie 1% prie akcijos kainos ir tada jau skaiciuokite opciono verte.

Jeigu jau perkate Lhv opcionus tai kad islipti is balos sausam jums reikes padengti:
1% - kuri jie dasideda;
padengti spreada (tarp ask ir bid);
ir komisiniai;
Apytiksliai planuokite, jog akcija tures pakilti 3% kad padengti nuostoli, nes juos nuo jusu nuvalgys...
Ekonomikos magistras
soundesigner
soundesigner
Rašyti privačią žinutę

217 žinutės
( +5 / -1 )

Na 3% nieko nesako denisai, Viskas priklauso apie kokia akcija snekam.
Tu palygink su istoriniu volatility, tada gal ir prasmes neliks tavo nepasitenkinimui
soundesigner
soundesigner
Rašyti privačią žinutę

217 žinutės
( +5 / -1 )

To rendez:
Pirmo klausimo nesupratau, todel nezinau ka tau atsakyti
O HV tai tesiog kiek akcija istoriskai pajudedavo per tave dominanti perioda, diena, savaite ir tt.
Denisas
Denisas
Rašyti privačią žinutę

1346 žinutės
( +140 / -62 )

MKO volatility viskas ciki - nei staigiai akcija kilo nei staigiai krito. Banguoja galima sakyti kanale.
O 3% uzsideda ant kiekvienos akcijos.

Tiesa seniai norejau paklausti koki volatility intervala naudoji... Ir ar verta praktikuoti su Chaikino ir wilder volatilumais ???
Ekonomikos magistras
soundesigner
soundesigner
Rašyti privačią žinutę

217 žinutės
( +5 / -1 )

Denisai skaiciuojant istorini volatility jokio skirtumo kaip akcija elgiasi dabar. Jeigu tu man duosi metu duomenys dienos uzdarimo atsidarimo kaina, as tau labai greitai suskaiciuosiu koks bet kokio opciono fair value

O ka reiskia tavo klausimas koki intervala naudoji tai as nesuprantu, jeigu mane domina 20d galiojimo opcionas, tai skaiciuoju 20d, jeigu 1d tai 1d, jeigu 1metu, tai 1metu.
soundesigner
soundesigner
Rašyti privačią žinutę

217 žinutės
( +5 / -1 )

O kad bet kurios akcijos opcionas yra 3% tos kainos, tai butu labai sunku patiketi, man atrodo tesiog nepasigilinai ir tiek
ER
ER
Rašyti privačią žinutę

847 žinutės
( +118 / -59 )

pirkau vakar ARC call option prie @ rinkos kainos 2EUR. Akcijai kainuojant 2,14 vis dar minuse Kazkaip kainai pasikeitus 7% up, opcionas vis dar nuostolingas
Juodžiausia tamsa būna prieš aušrą..
Denisas
Denisas
Rašyti privačią žinutę

1346 žinutės
( +140 / -62 )

Denisai skaiciuojant istorini volatility jokio skirtumo kaip akcija elgiasi dabar. Jeigu tu man duosi metu duomenys dienos uzdarimo atsidarimo kaina, as tau labai greitai suskaiciuosiu koks bet kokio opciono fair value

O ka reiskia tavo klausimas koki intervala naudoji tai as nesuprantu, jeigu mane domina 20d galiojimo opcionas, tai skaiciuoju 20d, jeigu 1d tai 1d, jeigu 1metu, tai 1metu.
Fair value as susiskaiciuoju gerai...

O del kintmumo tai gerai pasakei, man nedasuto suskaiciuoti 100 dienu opcionui 100 d volatiluma....
Ekonomikos magistras
Rendez
Rašyti privačią žinutę

40 žinutės
( +1 / -1 )

To soundesigner:
Kiek teko girdeti, tai opcionu portfelio valdymas ir yra labai sudetingas procesas, o rizika mazinama ne imant dideles palukanas, o atidarant priesingas pozicijas.
soundesigner
soundesigner
Rašyti privačią žinutę

217 žinutės
( +5 / -1 )

Rendez prasau nepyk, bet as tikrai nesuprantu ka tu rasai. Kokia rizika?Kokias palukanas ir is kur ar kieno? Atidarant priesingas pozicijas kam?
Denisas
Denisas
Rašyti privačią žinutę

1346 žinutės
( +140 / -62 )

To soundesigner:
Kiek teko girdeti, tai opcionu portfelio valdymas ir yra labai sudetingas procesas, o rizika mazinama ne imant dideles palukanas, o atidarant priesingas pozicijas.
Taip sudetingas...

Tai ka tu pasakei yra isskiriama i du dalykus. Tiksliau prekyba opcionais skirstoma dviem budais:
1. Spekuliavimas - ka as ir daugelis daro;
2. Hedge - pirktu poziciju padengimas priesingais opcionais ir t.t.
Ekonomikos magistras
ER
ER
Rašyti privačią žinutę

847 žinutės
( +118 / -59 )

Denisas <--- ta ir norejau pasakyt, kad pirk tenka uz ask, o pardavinet uz bid. Reiktu daugiau spekuliantu tai ir pamazatu tas skirtumas..
Juodžiausia tamsa būna prieš aušrą..
Denisas
Denisas
Rašyti privačią žinutę

1346 žinutės
( +140 / -62 )

pamazetulabai nedaug, opcionu kainos vis perksiaciuojamos ir greitai kinta ju bidai ir askaip,
o spekuliantu isstatytos kainos liktu anapus...
Ekonomikos magistras

Tik prisijungę vartotojai gali dalyvauti forume. Prisijungti.


Techninė analizė

Prekybos statistika realiu laiku

Ekonominis kalendorius

Privatumo politika Reklama Kontaktai Paskolos RSS RSS
© 2006-2024 UAB All Media Digital