Komentarai 30 Siųsti draugui Spausdinti Vertinimas Neįvertintas

Barai ir strategija. II dalis

Nojus | 2006-09-03 | Techninė analizė | perskaitė: 6197
Barai ir strategija. II dalis Pirma dalis čia Kadangi straipsnyje bus netradicinių terminų, tai patariu prieš šį straipsnį perskaityti pirmąją dalį. Baras pats savaime suteik
Pirma dalis čia

Kadangi straipsnyje bus netradicinių terminų, tai patariu prieš šį straipsnį perskaityti pirmąją dalį.

Baras pats savaime suteikia labai daug informacijos apie bid/ask balansą biržoje per baro apibrėžiamą laikotarpį. Praktiškai, užtenka užmesti akį į dienos barą, kad sužinotum, kaip elgtis biržoje rytoj. Paprastai tariant, Alpinistai parodo, kad rinkoje vyrauja pirkėjai ir kad verta prie jų prisidėti, priešingai, Valkatos, sako, kad reikia prisidėti prie pardavėjų arba visai “nemerkti” pinigų į rinką. Čia yra pats paprasčiausias darbas su barais.
MNF1L grafike (1 pav.) parodytos Valkatų ir Alpinistų kombinacijos.

1 pav. Valkatos ir Alpinistai.

Indikatoriai ir osciliatoriai yra viso labo pagalbinė priemonė. Ir labai svarbu derinti indikatoriaus teikiamą informaciją su pačiu kainos grafiku. Visiškai nesvarbu, kokius Jūs indikatorius ar osciliatorius naudojate ir kiek apie juos žinote. Klaidingas indikatoriaus interpretavimas gali privesti prie dramatiškų padarinių. O kad taip būna akivaizdu iš to, kad labai daug balsų, jog TA Lietuvoje neveikia. Todėl šitas mano straipsniukas yra ir TA skeptikams. Leisiu sau dar kartą pasikartoti: Lietuvoje neveikia absoliučiai niekas, jeigu neveikia galva.

Sakysim, turim situaciją, kai indikatorius Jums rėkte rėkia, kad reikia pirkti , tačiau paskutinis(-iai) baras yra valkata, rodo, kad biržoje jau įsisuko pardavėjai. Ir kad pirkti šiuo metu yra rizikinga. Ir tokiu metu geriausia pasikliauti ne indikatoriaus parodymais, o kainos grafiku, t.y. barais, kurie parodo/pirkėjų pardavėjų santykį esamu momentu. Be to, pats indikatorius šios informacijos neturi, todėl remdamiesi tik ja, bet neatsižvelgdami į grafiko rodmenis, galim prieiti klaidingų išvadų.


2 pav., Baras ir indikatoriai.

Nors tokių situacijų TA nebūna dažnai, tačiau spekuliantui verta į juos atkreipti dėmesį. Štai 2 pav. SRS1L grafike AO ir AC indikatoriai po Valkatos pasirodymo viršuje (mėlyna vertikalė) dar kiek laiko rodo signalus pirkti. Tačiau tos dienos Valkata mums pasako “STOP”. Štai nuo šio momento mes neskubam. Kai vakar-užvakar dar galėjom pirkti, tai rytoj jau žiūrim kas darysis rinkoje. Ir mes nesuklystam. Kaina aukščiau nekyla ir žemys traukia dar visą mėnesį. Žodžiu, baras mums davė daug daugiau informacijos nei indikatoriai (net 2!). Šie mūsų apsisprendimą patvirtino tik vėliau.

Todėl, jeigu mes uždarbiaujam tik rinkai augant, mus domina tik Alpinistai, kurie aiškiai ir nedviprasmiškai parodo, kad rinkoje vyrauja pirkėjai ir mums su jais pakeliui (išskyrus tuos retus atvejus, kai kaina mizernu sandoriu užkeliame At Market sandariu uždarymo metu. Tokius atvejus reikia sustebėti). Tokie atvejai atmetami dėl savo labai mažos apyvartos. Nelikvidai mūsų taip pat per daug nedomina, juos tik stebim.


3 pav. Alpinistai. SRS1L grafikas 2006 m. 08.30-09.01 dienomis.

3 pav. trys paskutiniai barai yra Alpinistai. Pažiūrėkite kaip jie gražiai kyla, tiesiog pasaka. Mums nereikia jokių papildomų indikatorių, jokių papildomų ekonomikos žinių ar žinių apie biržą, kad matytume, jog kaip tik buvo metas įeiti į šią poziciją. Iš karto girdžiu Jūsų klausimą: “O ar dar ne per vėlu?”. Labai geras klausimas ir labai vietoje. Bet į jį atsakysiu kiek vėliau pateikdamas kitą pavyzdį.

Dar vienas labai svarbus lydintis faktorius yra Apyvarta. Tai mums leidžia įvertinti pozicijos likvidumą: 1. Ar galėsim įsigyti norimą kiekį vienu sandoriu? 2. Ar galėsim tą kiekį parduoti geriausia vienu sandoriu norima kaina? Tai reiškia, kad vidutinė tos akcijos dienos apyvarta turi gerokai, geriausia kad kelis kartus, viršyti mūsų investuojamą sumą.
Konkrečios akcijos prekybos biržoje apyvartą, arba sandorių skaičių, arba pirktų/parduotų akcijų skaičių galima rasti daug kur. Tai parodo Jūsų naudojamo e-maklerio sistema, tai galima visada rasti OMX tinklapyje, kitur, tai galima pamatyti ir TA grafikuose.

Štai keli pavyzdžiai:



4 pav. Didėlė ir gera apyvarta. Akcija likvidi. (MNF ir TEO).






5 pav. Maža apyvarta. Akcija nelikvidi. (ALT ir LLK).

Kaip matote, nelikvidžios akcijos turi savybę apyvartą kartas nuo karto padidinti iki solidžių skaičių. Tokio dalyko pastebėjimas akcijos kainos kilimo metu gali garantuoti gana solidų pelną. Tik čia saiką reikia jausti stipriai. Nelikvidai, stipriai kilę, lygiai taip pat stipriai ir koreguojasi.

Apyvartą sustebėjom, stebim koks spreadas, lietuviškai – žirklės, dar lietuviškiau skirtumas tarp geriausių paklausos ir pasiūlos kainų. Kuo žirklės mažesnės tuo geriau. APG1L žirklės, sakysim, dažnai siekia 30 cnt. Tai reiškia, kad kai jūs perkat At Market po 7.60, o po jūsų stovi 7.3, tai egzistuoja didelė tikimybė, kad kas nors po tiek ir parduos. Ir būtinai parduos, ir dar prieš pat uždarymą (kaip gi tokios “kiaulės” nepakišti, kai kaimynas po 7.6 pirkoJ). Tai rezultate gausis, kad jūs surinkot visą pasiūlą po 7.6, liko po 7.7. Kažkas po jūsų pardavė visai paklausai po 7.3. liko paklausa po 7.2. Manot, kad dabar pirks po 7.7? Nea, greičiausiai kas nors skubės parduoti po 7.2, kol dar žemiau nenukrito. O kitiems nėra reikalo pirkti brangiau, jei gali gauti daug pigiau. Jūsų sandorio rezultatas: minus N*0.4. Dar minus komisiniai.
Gerai mažą, vieno cento spreadą rodo TEO1L ir UKB1L akcijos. Apyvarta šiose pozicijose irgi pakankama daryti stambius sandorius neįtakojant kainos.

Taigi, radome Alpinistą. Geriau, kad ne vieną. Dar geriau, kad indikatoriai irgi mūsų norą pirkti patvirtintų. O apskritai puiku, jei tai kilimo pradžia...Atsijojom likvidus nuo nelikvidų ir numatėm akcijas, kurias rytoj pirksim (arba parduosim).
Kitą dieną biržoje, mūsų nustatytoje pozicijoje stebime du dalykus: žirkles (spreadą) ir pirkėjų-pardavėjų balansą. Balansas daug svarbiau už žirkles, todėl koncentruojamės į jį. Stebim kas vyksta. Mūsų noras, kad pirkėjų būtų pastebimai daugiau, nei pardavėjų, ir kad tas santykis daugmaž tolygiai laikytųsi visą sesiją. Jei stebime tokią situaciją, o akcijos kaina irgi kyla, tai sudarome sandorį drąsiai. Jei neturime kantrybės, tai perkame tokia kaina, kokia parduoda (At Market), o jei “nervai laiko” (sunkiai laiko, kai akcija šuoliuoja aukštyn, o tu dar ne traukinyje), tai stojam į eilę su geriausia pirkimo kaina. Gal koks stambulis ir parduos, gal susimylės ir mes gausim pigiau... Visko būna, būna gauni, būna, kad paskutinis vagonas ištirpsta už posūkio...

***

Paimkim kaip pavyzdį UKB1L akcijos grafiką (6 pav.). Birželio 15 dieną pastebime stiprų Alpinistą (pažymėta ovalu). Jis mus sudomina ir mes ruošiamės įeiti į poziciją. Kitą dieną stebime kaip akcijos kaina kyla ir mes tuo džiaugėmės. Tačiau antroje dienos pusėje susirinko pardavėjų daugiau ir kainą pradėjo stumti į apačią. Nuo pirkimo susilaikome. Dienos pabaigoje turime Valkatą. Tą dieną nieko nepirkom. Tačiau nusivilti nereikia - mums rūpi mūsų pinigai, todėl bet ko ir bet kada neperkam. Toliau stebim šią poziciją. Mūsų sprendimas pasiteisina. Kaina toliau beveik arba visai nekyla. Ir ką mes pamatome: pirkėjų potencialas po truputį kaupiasi, o pardavėjų iš lėto mažėja. Todėl birželio 21 dieną surizikuojam įeiti į poziciją – perkam. Nupirkę stebim – viskas gerai. O liepos 31 dieną papildom poziciją. Laiko tarpas didelis. Tačiau už kantrybę gaunam apdovanojimą: nuo pirmo pirkimo iki rugsėjo 1 dienos akcijos kaina pakilo 46.50 proc.


6 pav. UKB1L grafikas.


Šis pavyzdys, žinoma, yra unikalus. Tačiau paprastas ir juo labai lengva paaiškinti šio straipsnio temą. Kiti atvejai yra mažiau ar daugiau sudėtingesni.

Kadangi tai nėra XX a. pradžios autoriaus straipsnis, o šių laikų Blogas, apie šių laikų padėtį mums gerai žinomoje rinkoje, tai kviečiu polemizuoti šia tema ar klausti, kai neaišku. Kai kitiems paaiškinsiu, gal ir pačiam bus aiškiau... (joke).


Gerų Jums investicijų!
©Nojus
Taip pat skaitykite

Visą reikalingą informaciją mato akcijų kreivėje

Santykinio stiprumo linijos - ką jos parodo?

FRAMA – fraktalinis, adaptuotas slenkantis vidurkis

Ką galima įžvelgti grafikuose?

2014-03-26 | Techninė analizė 2010-07-01 | Techninė analizė 2009-06-05 | Techninė analizė 2008-02-18 | Techninė analizė

Komentarai



2006 09 04 04:52     #132
Grazu... Tik pamirsai prideti, kad visa tai veikia tik bull rinkoje. Bear rinkoje labai sunku gaudyti tiek barus tiek zvakes.
2006 09 04 09:31     #133
Jeigu nubreztum atsitiktine kreive, pamatytum jog joje irgi egzistuoja tie patys patternai, elioto bangos. Visi mineti indikatoriai irgi veiktu, irgi neva rodytu pirkimo pardavimo taskus.Cia tik fantazijos reikalas
2006 09 04 10:41     #134
Denisai, tai kalbėjau apie Alpinistus, o tai bull rinka. O apie meškų rinka rankos nekyla rašyti
2006 09 04 11:44     #135
"Birželio 15 dieną pastebime stiprų Alpinistą"... "Todėl birželio 12 dieną surizikuojam įeiti į poziciją – perkam. Nupirkę stebim – viskas gerai. O liepos 31 dieną papildom poziciją." Tai tu, Nojau, aplenkei net alpinistą
2006 09 04 12:16     #136
Pataisyta. Dėkui.
2006 09 04 15:26     #137
Saunus straipsnis
2006 09 05 12:18     #138
Gal vertėtų versti grafiko pavadinimą? Nes "baras" skamba labai nemaloniai, be to turi daugybę kitų asociacijų.. Kodel gi jo nepavadinus juostelių grafiku? Anksčiau ar vėliau iškils lietuviškų terminų problema ir TA.
2006 09 05 12:32     #139
galimos ir kitos "bar" reikšmės - barjeras(užtvaras), stulpelis, statinis. http://www.m-w.com/dictionary/bar
2006 09 05 12:36     #140
Nu, kio, negaliu nieko tau patarti dėl tavo asociacjų, skant, pas kiekvieną savo... pagal pasaulėžiūrą...
2006 09 05 18:11     #141
Ačiū! Bandysiu mokytis, o tai dazniausiai nuperku kai reiktu parduoti ir parduodu kai reikia pirkti.
2006 09 06 07:26     #142
aciu Nojui, O Denisui : yra reverso teorija (arba nera), kuri remiasi kitu prekiautoju projekcija i rinka, o si kaip faktine birzos sesijos israiska sufleruoja kitiems prekiautojams butent taip kaip atrodo ir elgtis, nors deja tai tik tu kitu prekiautoju noras, susintetintas, ir issaukiantis tavo nora pirkti ar parduoti kitaip,negu jie pasiruose veikti. ...hmm
2006 09 06 07:28     #143
ne Denisui, o Darijui..
2006 09 06 09:39     #144
Nojui: pasaulėžiūrą atspindi kalba. O ji straipsnyje - skurdi, pilna rusicizmų ir anglicizmų, įvairių vertalų. Praverstų apišluoti, jeigu jau tikslas - mokyti kitus :-))
2006 09 06 09:47     #145
as nemanau, kad reiktu lietuvinti terminus, juk dauguma informacijos yra butent anglu ir rusu kalbomis, tai mokantis praverstu daug labiau nei poto aiskintis ka reiskia vienas ar kitas lietuvizmas.
2006 09 06 10:28     #146
kaip suprantu sita strategija nelabai veikia, jei investuoji mazom sumom pvz. (1000-2000 Lt)?
2006 09 06 10:35     #147
Lietuviški terminai - neišvengiami rašant lietuviškai, o dar švietėjiškus straipsnius. Pvz. Nojus šalia Kryžiukų nuliukų grafiko rašo anglišką atitikmenį (Point and Figure). Tai tiek ir tos bėdos susirandant. "Bars" naudojamas galbūt tik dėlto, kad sunkiau išversti.
2006 09 06 11:06     #148
matai, kio, aš mielai viską lietuvinčiau. Terminų vertimas - kalbininkų darbas, ne mano. O skolinius naudoju tam, kad būtų aišku apie ką kalba. Lietuviškos literatūros normalios apie tai nėra. Yra rusiška ir angliška literatūra. Tai ir terminus naudoju tuos pačius. O čia gera mintis, kio, reikia padaryti lietuviškų TA terminų žodinėlį. Kadangi esi iniciatorius, tai pradėk organizuoti. Spekuliantai padės tau.
2006 09 06 11:07     #149
Ulisas, o kodėl taip supratai?
2006 09 06 11:38     #150
Dekui, Nojau. Manau, kad tikrai verta. Galėtų būti trys skiltys: angliškas terminas, lietuviškas terminas ir lietuviško termino pagrindimas arba vertimo argumentacija. Šiaip jau trūksta ne tik lietuviškų TA atitikmenų, bet ir FA ir kitų, netgi pačių elementariausių finansų terminų. Pvz. spot market - vieni verčia taškinė rinka :-)), kiti naudoja momentinė rina, neatidėliotinų atsiskaitymų rinka ir pan.
2006 09 07 18:47     #151
Idomi cia mintis del tu terminu...Dar galetu salia "zodynelio" buti ir dazniausiai vartojami sutrumpinimai su "pilna versija", kad pradedantiesiems butu lengviau susigaudyti.
2006 09 07 19:09     #152
damonn, turi omeny tikerio pavadinimą?
2006 09 08 00:16     #153
Graziai parasytas straipsnis. Idomiai pateikta medziaga. Gaila kad tik turinys nieko vertas... Jauciama didele Bill Wiliamso pseudomokslo itaka.. Stai kad ir: "Tačiau svarbu nepamiršti, kad tokios “skyrocket” situacijos tęsiasi vidutiniškai 5 barus." O kur irodymai kad 5 o ne 6 ??? Vat taip ir visa Profitunity metodika paremta zmoniu kvailinimu ir realiu faktu nebuvimu..
2006 09 08 08:43     #154
Sveikas, Mindzio, Gerai žinom tavo nusistatymą prieš Bill Wiliamsą. Taip, įtaką yra, tai neslepiama. Tai vienas iš TA interpretavimo būdų ir man jis patinka. Bet aš jo niekam neperšu. Visiška psirinkimo laisvė. Dėl "faktų". "vidutiniškai 5" gali reikšti ir 1 ir 100, priklausomai nuo stebimų akcijų skaičiaus. Tokia jau ta lietuviška gramatika. Beja, gal galim tikėtis straipsnio, kuriame turinys būtų kažko vertas? Ar galima apskritai TA interpretaciją pavadinti kažko verta? Kadangi nėra vienintelės vieningos, teisingos, pelningos TA interpreravimo teorijos, tai nėra su kuo gretinti, verta kažkas kažko ar neverta...Nebet gali pateikti.
2006 09 08 11:29     #155
To Nojus: Taip. as cia apie tikerius. Ir dar apie FA sutrumpinimus (P/E ir t.t.), kad pradedantieji besinaudodami zodyneliais neprisikurtu neteisingu vertimu.
2006 09 08 12:53     #156
Na, tikeriu pavadinimus, tai teks išmokti čia jau tokia mūsų duona O dėl žodinėlio, tai gal ir verta kokį Wiki variantą čia padaryti.
2006 09 13 18:46     #180
Sita pati... Siandien spoksojau i UKB barus (beje del lietuvybes - as suprantu, apie ka kalba ir man to gana, teisingai kirciuoti "baro" nemeginsiu - ne is to duona valgau), o ten toks idomus "T" formos baras nusipaise... Vat ir idomu - kiek teko matyti, tai po sito tesiasi arba viena sesija up, paskui kelios down ir vel up; arba iskarto stabilus ropstimasis i virsu... Nojau, gal gali placiau biskuti apie "T" tipo barus?
2006 09 13 19:00     #181
Na, perskaiciau cia, kad tai - ekstremalus barai, bet... Stai po apverstos "T" gaunasi vanojimas i apacia (daugumoje atveju). Cia aisku klausimas kaip bus su UKB, nes uzdare prie tokios pacios kainos vos su keliais k akciju kaip visa diena ejo prekyba down. Vat ir klausimas - suksis trendas, kuris buvo bepradedas suktis i blogaja puse, ar atsistatys i up? Zinau, kad cia 100% tiesos nerasim, bet pafantazuoti but ne pro sali
2006 09 15 07:11     #182
Gal tokius neformalus kaip "T" ir panašius bus galima kitoje dalyje aptarti.
2006 10 08 09:50     #254
Geniali mintis - "Lietuvoje neveikia absoliučiai niekas, jeigu neveikia galva"
2006 10 21 13:25     #276
Ši mintis tinka ne tik Lietuvoj

Ekonominis kalendorius

Prekybos statistika realiu laiku

Techninės analizės įrankis

Privatumo politika Reklama Kontaktai Paskolos RSS RSS
© 2006-2021 UAB All Media Digital