Jūsų, kaip rinkų spekulianto, ilgo laikotarpio sėkmė priklauso nuo rizikos valdymo. Auksinė spekuliavimo taisyklė „Leiskit pelnui didėti ir kirskite nuostolius“ mums sako aiškiai, kad privalome valdyti riziką ir imtis visų priemonių limituoti nuostoliams. Rizika – sudedamoji ir neišvengiama spekuliavimo rinkose dalis. Norėdami apsaugoti savo kapitalą privalote apsisaugoti nuo nuostolių, kurie gali jus išmesti iš šio verslo.

Rizikos valdymas – pati svarbiausia jūsų spekuliavimo plano dalis. Kaip ir kiekvienas verslas, prekiavimas norėdamas išlikti privalo turėti planą. Tai individualus dokumentas, kuriame jūs fiksuojate savo prekiavimo stilių, tikslus, strategijas bei taktikas ir, svarbiausia, jūsų kapitalo ir rizikos valdymą.

Pradedantys spekuliantai labiausiai domisi įėjimo į poziciją (pirkimo/pardavimo) metodais, tačiau svarbiausia norint išlikti šiame versle yra rizikos valdymas. Neįtikėtina, bet jei jūsų prekiavimo plane viskas bus aprašyta neteisingai ir tik rizikos valdymo dalis bus teisinga, jūs vis tiek sugebėsite prekiauti rinkose ir būsite teisingame kelyje.

Su kiekviena atidaryta pozicija jūs prisiimate riziką ir tik jūs vienintelis galite ją kontroliuoti. Prekiaujant rinkose svarbiausia – naudotis paprastomis rizikos valdymo technikomis, kurios apsaugos jūsų kapitalą ir išmatuos jūsų prisiimtos rizikos dydį. Privalote plane apsvarstyti tokius klausimus:

Kokio tipo instrumentu ir kuriam laikui planuojate prekiauti? Tai priklauso nuo to, kokiu instrumentu (akcijomis, obligacijomis, opcionais, išankstiniais sandėriais (angl. future) ir t.t.) jūs pasirinksite prekiauti bei nuo pasirinkto instrumento likvidumo. Kai kurie instrumentai yra trumpesnio galiojimo laiko ir labai volatilūs, o tai juos daro rizikingesnius. Jūs turite pasirinkti instrumentą, atitinkantį jūsų asmenybę bei prekiavimo stilių.

Kokio dydžio riziką jus pasiruošęs prisiimti su kiekviena pozicija? Pozicijos dydis yra rizikos valdymo įrankis, kuris leis jums nustatyti, kokiu konkretaus instrumento vienetų skaičiumi jus spekuliuosite. Skaičiuodami pozicijos dydį naudositės iš anksto nustatytu procentiniu kapitalo dydžiu kiekvienam treidui.

Kaip jūs limituosite nuostolius ir apsaugosite jau pelningas pozicijas, kurios vis dar neuždarytos? Stop/Loss įsakymai yra jūsų pagrindinis ginklas ribojant nuostolius ir užtikrinant pelną, kai pozicijos tampa pelningos.

Kada jums verta investuoti daugiau pinigų į jau pelningą poziciją? Sėkmingi spekuliantai naudoja pozicijos didinimo technikas siekdami padidinti pelną.

Kokia maksimali pozicijos dydžio riba, kuria jūs prekiautumėte rinkose? Būtina užtikrinti, kad jūs nededate visų savo pinigų į vienos pozicijos didinimą. Jei taip elgiatės, rizikuojate iš karto prarasti nemažai pinigų, jei rinka jums bus nepalanki. Kapitalui „sveikiau“, jei jūs padalinsite savo riziką kelioms ar keliolikai pozicijų. Bendra taisyklė – rekomenduočiau užtikrinti, kad vienai pozicijai suformuoti nerizikuosite daugiau kaip 25 proc. savo kapitalo.

Kaip jūs valdysite bendrą atvirą rinkos riziką? „Portfelio karščio“ metodas padės jums valdyti bendrą atvirą riziką bet kuriuo laiko momentu. Taigi jei ryt rinka išmuš visus jūsų Stop/Loss įsakymus, jūs jau žinosite, kokią sumą praradote.

Grįžkime prie auksinės prekiavimo taisyklės. Visiškai nesvarbu, kiek pelningų pozicijų jūs uždarėte, nes jei jums nepavyksta užtikrinti, kad jūsų pelningi treidai būtų didesni už nuostolingus, jūs rinkose prekiauti negalėsite. Jums užtenka turėti dvi ar tris nuostolingas pozicijas savo portfelyje, kurių neuždarydami leisite nuostoliams didėti. Gali būti, kad visi likę pelningi treidai neišgelbės jūsų portfelio nuo nuostolio. Prekiaujant negalima leisti nuostoliams didėti tikintis, kad jie galiausiai atsistatys. Turbūt visi esame iš ko nors girdėję „Nesijaudink, šios akcijos kaina atsistatys ir viskas bus gerai“. O kas, jei neatsistatys (pvz.: ENRON)?

- Ant sąvartyno gali iškilti saulės jėgainė - „Facebook“ IPO diena: ką reikia žinoti? - Tikslų siekti – tik su bendraminčiais - Nekilnojamojo turto mokesčiai Kauno centre kitąmet didės - Vokietijos finansų ministras ragina rinkti ES prezidentą