Investavimo strategijos

spekuliantai.lt | 2009-09-21 | Investavimo ABC | perskaitė: 8138
Investavimo strategijos Kiekvienam investuotojui, siekiančiam išsilaikyti finansų rinkoje bei uždirbti nuolatinį pelną, yra būtina turėti investavimo strategiją. Trumpai inves

Kiekvienam investuotojui, siekiančiam išsilaikyti finansų rinkoje bei uždirbti nuolatinį pelną, yra būtina turėti investavimo strategiją. Trumpai investavimo strategija – tai investuotojo asmeniškai išgrynintas investavimo planas, kuriuo vadovaudamasis jis priims investicinius sprendimus siekdamas sau išsikeltų tikslų, atsižvelgdamas į rizikos toleranciją bei kapitalo poreikį ateityje.
Dažniausiai investavimo strategija susideda iš tokių dalių: turto paskirstymas (angl. asset allocation), pirkimo bei pardavimo gairės, na ir galiausiai rizikos apribojimai.
Investavimo strategijos gali labai stipriai skirtis, priklausomai nuo aukščiau paminėtų kintamųjų. Vienos strategijos pagrindinis tikslas galėtų būti kapitalo vertės išsaugojimas, kita gali siekti maksimalios grąžos, prisiimant maksimalią riziką. Tarkime jei investuotojas siekia ilgalaikių investavimo tikslų, t.y. kapitalo prieaugio, kuris būtų lygus vidutiniam akcijų indeksų prieaugiui ir gali lėšas investuoti pakankamai ilgą laikotarpį (tarkime apie 20 metų), jo portfelio didžioji dalis galėtų būti nukreipta į akcijas (rizikingus finansinius instrumentus), tuo tarpu mažesnio portfelio dalis būtų skiriama saugioms finansinėms priemonėms (indėliai banke, Vyriausybinės obligacijos ir pan.).

Tuo tarpu kai investuotojas atsako į klausimą „koks mano investavimo tikslas?“, „kokia mano prisiimama rizika?“, bei įsivardina asmeninį kapitalo poreikį, jis galiausiai gali pereiti prie konkrečios investavimo strategijos išgryninimo.
Šiuo atveju investavimo strategijas išskaidysime į:

  • Ilgalaikio investavimo strategijos
  • Trumpalaikio investavimo strategijos

Ilgalaikio investavimo strategijos galėtų būti paremtos tiek fundamentalia, tiek technine analize. Tarkime naudodamas fundamentalią analizę, investuotojas bando atsirinkti tas bendroves, kurių dabartinė akcijos rinkos kaina yra mažesnė nei įvertinta pagal tam tikrus modelius ar paskaičiavimus, trumpiau tariant konkrečios pozicijos atrenkamos pagal bendrovių finansinius rodiklius. Tuo tarpu naudodamas techninę analizę investuotojas siekia įsivertinti finansinio instrumento kainos tendenciją, nusistatyti ilgalaikius kainų lygius ir sprendimus priimti naudojant istorinių duomenų kainų analizę.

Tačiau konkreti strategija yra platus apibrėžimas, ir strategija be plano nebūtų strategija. Siekiant, kad pasirinkta investavimo strategija būtų įgyvendinama, yra būtina susidaryti investavimo planą, kuriuo vadovaujantis būtų pasiekti užsibrėžti investavimo tikslai. Geras investicinis planas turėtų susidėti iš tokių dalių:

  •   Svarbiausia apsibrėžti tikslus
  •   Investavimą vertinti kaip verslą (money at risk)
  •   Turėti metodologiją (įėjimo, išėjimo kriterijus) ir jos laikytis
  •   Būtinai pasitikrinti metodologiją su istoriniais duomenimis
  •   Nusistatyti pinigų valdymo taisykles
  •   Atlikinėti savaitinę/mėnesinę analizę
  •   Pradėti rašyti investavimo dienoraštį/žurnalą

Bet, kad ir kokia gera būtų pasirinkta investavimo strategija, kad ir koks planas būtų pasirašytas, labai daug įtakos turės investuotojo psichologinis nusiteikimas. Kodėl? Nes investuotojai yra žmonės ir jie yra labai stipriai įtakojami esminių emocinių būsenų:

  •   Baimės (ypač būti neteisiam ir prarasti pinigus)
  •   Gobšumo (“gal X akcija dar pakils kelis centus, o tada ir užsidarysiu”. “Pigs get sloughtered&rdquo
  •   Vilties (“dar duosiu šiek tiek laiko akcijai X atsitiesti&rdquo

Viena ar kita aukščiau paminėta emocija atsiranda praktiškai iš karto, kai tik investuotojas įsigyja vieną ar kitą finansinį instrumentą. Kokie galėtų būti pagrindiniai keliai, šioms emocijoms pažaboti? Žemiau jie kaip tik ir yra išvardijami:

  •   visų pirma reikia turėti discipliną, būti susikaupusiam ir pasitikėti savimi;
  •   turėti nusistatymą, kad bet kas gali atsitikti;
  •   mąstyti tikimybiškai;
  •   suvokti, kad neįmanoma visko žinoti, net ir atlikus išsamią analizę.

Taigi, siekiant išlikti finansų rinkoje ir nuolat joje uždirbti pinigus, investuotojas ne tik turi išsigryninti tinkamiausią investavimo strategiją ir susidaryti investavimo planą, tačiau taip pat turi sugebėti suvaldyti pagrindines savo emocijas.

Parengta pagal Rugsėjo 15d. vykusį Investuotojų asociacijos renginį. Pranešėjas asociacijos valdybos narys Artūras Milevskis.

 

Taip pat skaitykite

Kiek dažnai verta peržiūrėti investicinio portfelio sudėtį?

Pagrindiniai prekybos CFD principai

Rinkos psichologija: mitas apie racionalų investuotoją

Su akcijomis susietos CFD leidžia taikyti finansinį svertą ir uždirbti iš kainos skritumo

2014-05-14 | Investavimo ABC 2014-03-04 | Investavimo ABC 2014-01-13 | Investavimo ABC 2013-12-16 | Investavimo ABC

Komentarai



Ekonominis kalendorius

Prekybos statistika realiu laiku

Techninės analizės įrankis

Privatumo politika Reklama Kontaktai Paskolos RSS RSS
© 2006-2024 UAB All Media Digital