Komentarai 15 Siųsti draugui Spausdinti Vertinimas Neįvertintas

Dėdės Semo „benamiai“

DNR | 2007-09-06 | NT rinka | perskaitė: 7147
Dėdės Semo „benamiai“ Turbūt mažai kas užginčys, kad JAV kredito rinka labai liberali (gal netgi pernelyg liberali ;)?). Norėdamas pasiimti paskolą, neprivalai turėti darbą,

Turbūt mažai kas užginčys, kad JAV kredito rinka labai liberali (gal netgi pernelyg liberali ?). Norėdamas pasiimti paskolą, neprivalai turėti darbą, kitų pajamų ar turto. Neprivalai turėti geros kredito istorijos. Netgi pradinio įnašo gali neturėti – viską pasiskolinsi! O jei vėliau iškils sunkumų išmokant skolą (labai tikėtina, kad jų ir atsiras), tau vėl pasiūlys daugybę galimybių: mokėti tik palūkanas, refinansuotis – pirmajai paskolai apmokėti imti dar vieną papildomą paskolą, ir t.t.




Taigi gyvendami laisvai ir agresyviai užiminėdami rinką, bankai per kokius 5 pastaruosius metus pridalino ypač daug rizikingų paskolų. Viena iš pasekmių – smarkiai nuvertėjusios investicijos į rizikingas paskolas ir finansinė krizė JAV. Kita pasekmė – išaugęs skaičius žmonių, negalinčių mokėti net palūkanų ir prarandančių savo būstus.

Dažnai taip daroma ir specialiai. Kas pirko būstą NT ciklo viršūnėje, supranta, kad dabar teks 30-40 metų bankui kas mėnesį mokėti už šią klaidą. Atrodo naudingiau tiesiog susigadinti kredito istoriją ir perleisti bankui savo naštą – brangiai įsigytą namą. Tuomet po kelerių metų tikimasi tokį pat namą įsigyti kad ir už pusę kainos.



Būsto netekimo procesas JAV vyksta tam tikrais etapais:

1) Kai skolininkas nebegali vykdyti savo įsipareigojimų ir nemoka palūkanų sutartyje nurodytą laikotarpį, įvyksta default. Tuo metu būstas vis dar priklauso šeimininkui ir jis gali savo namą parduoti bei grąžinti paskolą bankui. Tik va bėda – kai NT kainos žymiai nukritę, pardavęs namą galėsi bankui grąžinti turbūt ne daugiau nei 40-60% paskolos vertės. Grafike pavaizduotos vidutinės (median) naujų namų kainos JAV ir metiniai kainų kitimo tempai procentais. Nuo 2004 iki 2006 metų kainos augo lėtėjančiais tempais. Jau tada matėsi silpnėjanti, persotinta rinka. Pastaraisiais mėnesiais kainos krenta ir gerokai sparčiau, nei rodo oficialioji statistika



2) Kai nusprendžiama nepardavinėti namo, pereinama į pre-foreclosure etapą. Tai pasirengimo stadija, kai bankas ruošiasi perimti nekilnojamąjį turtą iš savo nemokaus skolininko.
3) Foreclosure įvyksta, kai skolininkas praranda teises į savo namą ir bankas paskubomis parduoda būstą aukcione, dažnai pigiau nei rinkos vertė.
4) Jei bankui nepasiseka parduoti greitai, būstas įrašomas banko balanse kaip REO (real estate owned). Bankai nemėgsta ilgai laikyti turto, nenešančio jokio pelno ir tik didinančio tikėtinus nuostolius, smunkant rinkai.



Puslapis RealtyTrac kiekvieną mėnesį skelbia išsamią „namų netekimo“ statistiką. Noriu pabrėžti, kad kai apačioje bus parašyta „foreclosure“, žinokit, kad tai yra ne tik banko perimti būstai, bet ir kitos stadijos – negalėjimas vykdyti būsto paskolos įsipareigojimų, namas pardavinėjamas aukcione ir panašiai.

Žemėlapyje parodyta, keliems namų ūkiams tenka vienas foreclosure. Ryškiausia raudona spalva reiškia, kad maždaug kas šimtajam namų ūkiui nepasiseka. Blogiausia situacija Nevados, Kalifornijos, Mičigano, Ohio valstijose, kur kainos buvo aukščiausiai pakilę ir NT rinkoje karaliavo spekuliantai.

Kuo labiau artėjam į mėlyną spalvą, tuo galim būt ramesni - tose valstijose nubankrutuoja tik vienas namų ūkis iš 40 000! Stabiliausios valstijos – Vermontas, Pietų ir Šiaurės Dakota.



Pagal RealtyTrac duomenis, liepą bankrutavo ir arti bankroto ribos buvo 180 000 namų ūkių. Vidutiniškai namų ūkį JAV sudaro 2.59 žmogaus, taigi grubiai skaičiuojant būsto neteko apie 466 200 žmonių. Aišku, realus ,,benamių“ skaičius mažesnis .

Tik vat nesmagu, kad tie foreclosures labai sparčiai auga: vos per metus padidėjo net 93%. Nuo sausio nusibankrutavo jau 1,07 mln. namų ūkių, o per visus 2006 m. užregistruota ne ką daugiau – 1,20 mln. foreclosures. Taigi visai tikėtina, kad per šiuos metus turėsime daugiau nei 2 mln. blogų būsto paskolų.



Daugiau nei pusė visų foreclosures įvyksta penkiose valstijose: Kalifornijoj, Floridoj, Mičigane, Ohio ir Džordžijoj. Metų pradžioje segmentacija buvo šiek teik didesnė:




Blogų paskolų lyderėj Kalifornijoj paskutiniaisiais mėnesiais įvyksta po 30-40 tūkst. bankrotų per mėnesį:



Absoliūtūs skaičiukai įdomūs, bet nebūtų visai tikslu vien jais remtis. Įdomiau pažiūrėti, koks blogų paskolų mastas kiekvienoje valstijoje. Kuo labaiu pasiūla viršija paklausą, tuo žemiau turėtų kristi būstų kainos. Grafikas apačioje vaizduoja, kiek foreclosures tenka 1000-iui namų ūkių. JAV vidurkis yra 1.44, o lyderėj Nevadoj, pasirodo, net 5 iš 1000 būstų yra perduoti arba greitu laikotarpiu bus perduoti bankams. Kitaip skaičiuojant, vienas iš 200 namų ūkių sulaukia foreclosure likimo:



Mortgage Bankers Association birželio 14 d. paskelbė, kad blogos būsto paskolos pirmą ketvirtį sudarė 4.84% visų paskolų. Tai yra 43 baziniais punktais daugiau nei prieš metus. Į šias blogas paskolas dar reikia įskaičiuoti foreclosures paskolų portfelyje (0.58%) ir gaunam bendrą šalies blogų paskolų dydį – 5.42%! Palyginimui, Lietuvos banko duomenimis, blogų būsto paskolų pas mus yra 0.66%.

***

Atrodo, blogų paskolų bumas įsivažiavo ir kol kas neplanuoja sustoti. Bent jau ateinantį pusmetį bankrotų Dėdei Semui netrūks. Dėl blogų paskolų bankams atitekę namai per aukcionus keliaus į REO. Padidėjus pasiūlai rinkoje, naivu tikėtis būsto kainų kilimo. Nesmagu bus daug kam – bankams, apsikrovusiems nelikvidžiu NT; homebuilderiams, negaunantiems užsakymų ir neparduodantiems jau pastatytų namų; visokiems statybinių medžiagų ir technikos pardavėjams; baldžiams.... Nors tautą pažadais ramino šalies prezidentas Bushas, bet visų jų žvilgsniai vis dėlto krypsta į FED‘ą su Benu priešakyje – ar jie susimylės ?

Taip pat skaitykite

Žemės įsigijimo ribojimų neigiami atgarsiai – ir Vilniaus biržoje

Pardavimas atsigauna, bet šuolių nesitikima

Teisininko komentaras: šiandien galiojantis žemės mokestis – vargu ar tokią praktiką galima laikyti efektyvia arba tęstina

2012 metų naujų butų pardavimai Vilniuje, Kaune ir Klaipėdoje

2014-04-02 | NT rinka 2013-06-20 | NT rinka 2013-02-11 | NT rinka 2013-02-11 | NT rinka

Komentarai



2007 09 06 07:18     #2132
Gerai R.Kuodis palygino: kaip pas mus mobilieji telefonai už litą dalinami, taip JAV buvo(?) namai už 1 dolerį visiems norintiems dalinami
2007 09 06 07:27     #2133
Ačiū DNR už vaizdingą ir informatyvų straipsnelį
2007 09 06 08:19     #2134
geras straipsnis - informatyvus ir lengvai suprantamas, dekui.
2007 09 06 09:20     #2135
Paprasta ir aišku. Na, mūsų paskolų dalinimo rinka neseniai irgi buvo labai liberali... Kredidto istorijų bankai nereikalavo, nes dauguma tokių paprasčiausia neturėjo... Amerikiečių liberalumas pasižymi labiau tuo, kad nesunkiai galima pasidalinti pelnu ir nusimesti riziką... O kai gerai pagalvoji, tai kiekvienas burbulas palieka po savęs kažką naudingo. Dot com'ai po savęs paliko daugybę IT išradimų ir infrastruktūros, kas po to buvo sukoncentruota pajėgiausiose įmonėse. Po NT liks daug prieinamų būstų... O po to užpumpuosim kitą kitą burbulą iš kažko, kas šiandien yra deficitas...
2007 09 06 23:45     #2140
Idomu! Pats laikas i JAV vykti namo pirkti
2007 09 07 09:15     #2142
Viena smulkmena, amerikoj homebuilderiai dazniausiai namus stato jau is zmoniu pinigu, tai jiem nelikvidaus turto kaip ir nelieka
2007 09 07 14:29     #2144
liuksis11, kiek žinau, tam tikra dalis namų taip ir statoma. Tačiau homebuilderiai juk gali daug labiau išauginti savo pelnus statydami iš bankų paskolų ir, esant bumui, parduodami namus daaaug brangiau. Taip ir buvo daroma. Nuslūgus paklausai ir išaugus cancellationams (vartotojams ėmus atsisakyti namų), homebuilderiai liko apsikrovę nelikvidžiu NT (paieškok straipsnių Google: homebuilders high inventory levels ar pan.). Ir ... aišku, niekur nedingo skolos bankams
2007 09 08 15:23     #2151
Man tai tas išradimas idomus: refinansuotis
2007 10 06 12:25     #2315
Tai ten namu kainos nei Lietuvoj mazesnes
2007 10 11 22:13     #2328
a biski hebryte ziuriu neraukiat apie ko kolbat ane....:yes,amerika su Lietuva lyginti.....,geda klausytis jusu ir dar tautieciai a rbuvote bent kas is jusu uz atlanto po manhetena vaiksciojot,lietuva per tris paras su dviraciu pervaziavau ......,aisku ,jaunysteje tsakantttt
2007 10 16 11:02     #2350
Straipsniukas su graziais pavyzdziais ir issamus. Pas mus irgi bankai liberalus buvo iki 2007 kovo krizes. Manau, kad Lietuvoje viskas prasciau nei kazkokioje JAV, tik mes to dar nematome.
2007 10 18 15:43     #2367
Estijoje NT blogumai jau gana ryškiai matosi. Šiandien pasirodė naujienos, kas 10 kartų išaugo varžytynėse parduodamų būstų (foreclosures) skaičius. Iš viso 1000 varžytynių, ~500k namų ūkių Estijoj ir ką gi gaunam ? Situacija tokia pati kaip ir JAV: 1000-iui namų ūkių tenka 2 foreclosures.
2007 11 02 04:25     #2412
dabar dar pakentekite,kam reikia asmeninio NT ,po to giebkite,manau kokius 30 % turetumet sutaupyti :yes
2008 02 26 02:37     #2907
sos, visishkai nekerpu. Kai paskaitau shituos rashalus, konkretus kaimas.
2008 03 19 13:45     #3107
Po puses metu... štai ir benamiai: http://econvideo.blogspot.com/2008/03/bbc-tent-city-in-la.html

Ekonominis kalendorius

Prekybos statistika realiu laiku

Techninės analizės įrankis

Privatumo politika Reklama Kontaktai Paskolos RSS RSS
© 2006-2019 UAB All Media Digital