Long-term DJIA waves and momentum indicators

rimtas.lt | 2011-01-18 23:25 | perskaitė: 4329
Raktiniai žodžiai: DJIA, waves, sentiment, momentum
Long-term DJIA waves and momentum indicators        Indicators of stock market momentum almost always announce the beginning of a huge bull market. They do so by creating a tremendously overbought co

       Indicators of stock market momentum almost always announce the beginning of a huge bull market. They do so by creating a tremendously overbought condition in the initial stage of advance. While this tendency is noticeable at all degrees of trend, the Annual ROC is particulary useful in judging the strenght of  "kick-off" momentum in large waves of Cycle and Supercycle degree.

The fact that in February 2010 this indicator almost hit 50% level is a strong confirmation that it marks the beginning of  at least  five Primary waves containing bull market, which will carry the DJIA to new all time higs.  In other words, Feb 2010 marked the start of something more than what has come to be regarded as the norm, a 1-year bull market followed by a 2 year bear(2007-2009).




If the chart is not in full capacity, go to this link:  http://www.spekuliantai.lt/akciju-birza/diskusijos/getTopic/2110/642/jav-pulsas/#last



  There is one more interesting development on the sentiment front (not shown)-the AAII sentiment Survey, Investors Inteligence advisors survey, Daily Sentiment Index-they all are registering much more extreme levels than they ever saw in April 2010, and some of them are registering  the most bullish readings ever in the DJIA history (fund managers are holding record low cash of only 3,4%).

 

This assessment has been proved by now, with the DJIA over 600 points higher than when the sentiment figures first gave sell signals based on the old parameters back in April last year. Sentiment figures are a function of the vitality and extent of the market in progress. The fact that the sentiment readings of April 2010 top  have been exceeded is more good evidence that the Supercycle (V) Wave on the DJIA has begun.

Remember, this kick-off is just the setup phase. As Advance further develops, sentiment indicators should reach much more extreme levels than they ever saw in the April 2010. Put/call ratios and ten day averages are valuable as far as they go, but they are best interpreted within the context of the broad sweep of market events.

The only unclear picture is the degree of the advance, but it is possible to say that the most realistic picture is that we will experience a Supercycle (V) bull market, which contains of   Cycle  waves, which every further Cycle wave subdivides in five Primary waves. Total amount of this Supercycle Wave (V) is 24 Primary waves, we have completed just 2 of them, so it could take a couple of decades to complete them all (in probabilistic terms).



  

I can assume that we are now in the middle of Cycle wave I, which will probably ends in the early 2012 at the all time highs in the DJIA where 7,5 year toping cycle is operating in full force.  

Then the Cycle wave II will generate a three Primary waves containing market Crash, and when it bottoms out, the fundamental and sentiment conditions will be much worse than those in March 2009, despite the DJIA will be much higher than at this nadir.

 

Komentarai



2011 01 19 02:55     #34907
  Bliamba Rimtas, pas Prechterio chebrytę toks reportas kokį 100 baksų kaip minimum kainuotų... O šiaip manau jau gali pradėti rašyti knygą, nors paklausa maža...
2011 01 20 01:45     #34911
Viskam savas laikas, jei subręs tam, bus ir tos knygos kada, smagu matyt žmogų , kad toliau tęsia savo darbus...   Dėkui už visą upluadą Rimtas,labai geras straipsnis
2011 01 20 10:16     #34913
Jei kam iškilo klausimas kodėl rašau ne lietuvių kalba, tad užbėgdamas už akių iš karto pasakysiu, kad linkus į šio forumo temas gauna ir skaitytojai iš užsienio-dalyvauju keliuose užsienio forumuose, tad pamėtau kartais ten reklamos apie Baltico akcijas ir pan. Todėl mano grafikai visi taip su angliškais kometarais kad būtų suprantami ne tik lietuviams.  Gal žiūrėk susigundys kai pamatys kaip skyrocketina Baltico akcijos-atsidarys accountus kokioje lietuviškoje maklerinėje ir plūstels vienas kitas limočikas į mūsų smėlio dėžę...
2011 01 20 12:51     #34915
  Gyvas tas limončikas iš čia neišeis...
2011 01 20 14:36     #34917
rimtas, jei ne paslaptis, kokiuose uzsienio forumuose postini? Beje, kada i tr.lt uzsuksi?
2011 01 20 14:52     #34918
 paveiksliukų plotis turi būti 640
2011 01 20 21:36     #34923
Pora minciu sia tema: http://www.synergy-finance.com/blog/brain-station/2011/01/20/sp-500-kick-off-startas/
2011 01 20 23:21     #34926
keeno, į Traders.lt neužsuksiu, pažadėjau sliux kojos ten nekelti ir savo pažadą tesėsiu. Man ir čia visai neblogai.   Be to čia man labiau pradėjo patikt techninė puslapio dalis-greičiau užkraunami grafikai, bet kokio formato ir dydžio, taip pat gerai  galima linkus numest tiesiog su pele paspaudus ant copy shortcut bei kitokios smulkmenos. Dar jei tas kvailas šypsenėles adminai pakeis tai išvis lafa....
2011 01 20 23:36     #34927
na va kick off ir nepasiteisina ir nera dolerius nesanti strategija, bent jau kazkuom geresne nei kita,, na p,Milevski tai koks tas sprendimas, ?
2011 01 21 01:03     #34929
Matai reikia pirma suprasti kas tai yra kick-of ir ką jis reiškia, Tai nėra tik sausas indikatorius su sausais skaičiais, tai tam tikra rinkos būsena, t.y žmonių, kaip masės, būsena. Reikia suprasti žmogaus elgesį tam tikrais momentais, tuomet ir geriau bus galima įsivaizduot ką tas ar kitas indikatorius reiškia. Be to, jiems yra būtinas kontekstas;  paprasta statistika, tokia paip synergy finance padarytas "patikrinimas" tikrai yra neteisingi, t.y jie neturi konteksto. Rinka nėra statistiškais pagrindais judantis objektas-fraktalai tuoj pat paverčia niekais bet kokią statistiką.  
Visos statistikos turi tarpinius neatitikimus tam tikrais momentais, kuriuos tie statistikai vadina "nukrypimu nuo statistikos" . Jei jie žinotų apie rinkos fraktališkumą, tie neatitikimai tuoj pat gultų į savo vietas. Grafikas apčioje puikiai parodo, kaip dažnai būna statistiniai neatitikimai-jų fraktalinėje rinkoe praktiškai neegzistuoja nė viename intervale.


2011 01 21 01:23     #34930
siek tiek ta paveiksliuka galetum pakomentuot man matematikos issilavinimo neturinciam neviskas aisku, treirersuose sita lyg maciau ..

Naujausi dienoraščiai

Privatumo politika Reklama Kontaktai Paskolos RSS RSS
© 2006-2019 UAB All Media Digital