Komentarai 22 Siųsti draugui Spausdinti Vertinimas Neįvertintas

ETF'ų fronte kažkas naujo...

Nojus | 2008-12-11 | Rinkos aktualijos | perskaitė: 2917
ETF'ų fronte kažkas naujo... "Volatilitis" JAV rinkose jau ne vieną baigia „nužudyti“. Gal kiek stipriai skalpuotojai laikosi. Bet, manau, ir šie karts nuo karto į sprandą gauna...

"Volatilitis" JAV rinkose jau ne vieną baigia „nužudyti“. Gal kiek stipriai skalpuotojai laikosi. Bet, manau, ir šie karts nuo karto į sprandą gauna...
Internete jau keliamas klausimas, ar short ETF‘ai jau baigė savo sezoną ir jau metas dairytis longų. Mintis logiška. Apžvelgus tik kelis priešingų krypčių fondus, galima pastebėti tendenciją, kad kryptys keičiasi. Bet ar ta tendensija ilgalaikė, dar sunku pasakyti. Nes tuo pačiu tai gali būti ir kanalo praplėtimas, viso labo... Šiaip yra tokia teorija, General Motors (GM) Indicator, vadinasi. Grubiai ji nusakoma taip: kokia situacija su GM, taip bus su ekonomika ir su visomis akcijomis. Labai neburiam, žiūrim grafiką:


1 pav. General Motors savatinis grafikas. Kol kas nieko džiuginančio.

O dabar imkim ETF‘ų grafikus ir pasižiūrėkim, kas vyks, o kas – ne.
Investuotojai vėl dairosi Kinijos link. Vos ne kaip apie „save heaven“ apie ją kalbama. Yra įdomių ETF‘ų. Vienas iš jų yra iShares FTSE/Xinhua China 25 Index (FXI). Pravartu šiuo ETF‘u labiau ir dažniau pasidomėti. Gali būti, kad investuotojai jį neseniai atrado ir galima tikėtis gerų rezultatų.


2 pav. FXI grafikas. Dieniame grafike matosi aukštėjantis trendas, bei pati svarbiausia detalė, kad kaina yra aukščiau Aligatoriaus.

ETF‘uose gana dažnai lengva patikrinti trendo stiprumą imant priešingos krypties ETF‘ą. Šiuo atveju, tai FXI priešingos krypties „brolis“ FXP:


3 pav. FXP grafikas. Nei dieniame, nei ypač savaitiniame atsigavimo ženklų nesimato.

O ką kinai apie save kalba:




Užmetam akį mūsų diskusijose dažnai minimus SKF (UltraShort Financials ProShares) ir SDS (UltraShort S&P500 ProShares). SKF shortina JAV finansus. Tad šios dienos situacijai, tai tikrai gali būti patrauklus instrumentas. Praeitame straipsnyje SKF pažymėjau, kaip itin patrauklią poziciją. Dar kurį laiką ji išties turėjo savyje potencijos. Tačiau vėliau investuotojai supasavo ir SKF vertė nusirito žemyn. Dieniniame grafike down trendas lyg ir bandomas pralaužti, bet savaitiniame to dar nesimato. O ir ilgalaikis UP trendas turi tendenciją mažinti kampą. Todėl perspektyvos labai abejotinos. Šiandien šitas ETF‘as labiau gal skalpavimui tinka, dėl savo dvigubo sverto, nei kelių dienų ar savaičių pozicijos atidarymui. „Giminaičiai“ SFK ir SEF atrodo lygiai taip pat.


4 pav. SKF grafikas.

SDS shortina S&P500 indeksą. Ir situacija grafike panaši į SKF. Kažko papildomai komentuoti nereikia.


5 pav. SDS grafikas.

Šiaip pasižiūrėjus kitus ultrashort ETF‘ų savaitinius grafikus matosi, kad kelių mėnesių UP trendas nulūžo. O naujas dar nesusiformavo. Tad situacija Niujorke šiuo metu pati nepalankiausia.

Įdomumo dėlei pasižiūrėkim dar į SDS priešingybę RSU (Rydex 2x S&P 500) grafiką. Tai taip pat dvigubo sverto ETF‘as, tik jis „longina“ S&P500 indeksą. Savaitinis jo grafikas irgi rodo trendo lūžį. Tad tokioj situacijos tikrai geriau pralaukti, kol pasimatys kas nors aiškesnio.


6 pav. RSU grafikas.

Praeitą kartą žvilgtelėjom į bondinį ETF‘ą TLO (SPDR Lehman Long Term Treasury). Tai dabar panašu, kad augimas išseko. Turime pasipriešinimą 61.44 lygyje. Jį pramušus, liptų dar aukščiau. Bet jau daug tų abejonių dėl pramušimo.


7 pav. TLO savaitinis grafikas.

„Rusijos“ ETF‘as RSX (Market Vectors Russia ETF) bando atsigauti. Bent grafikas taip rodo. Kiek yra čia tikinčių (subjektyviai vertinančių), kad Rusijos rinka greitai atsigaus???


8 pav. RSX savaitinis grafikas.

Įdomių perspektyvų turi „anglies“ KOL (Market Vectors Coal ETF) ETF‘as. Irgi stiprus trendo laužimas. Analitikai anglies ateitį paišo vaivorykštės spalvomis.


9 pav. KOL savaitinis grafikas.

Jei jau užkabinome žaliavas, pažvelkime ir į aukso lentynėlę. Iš aukso ETF‘ų šiuo metu bene geriausiai atrodo kasyklų ETF‘ai. GDX (Market Vectors Gold Miners ETF) yra aukso ir sidabro kasyklų bendrovių akcijos. Pasisukiojusi kiek kylančiame kanale, kaina ėmė ir sėkmingai šturmavo viršutinę ribą. Kaip tik suveikė fraktalinis pirkimo signalas, tačiu paliktas gap‘as. Šios straipsnio autorius dar lapkritį atidarė GDX poziciją.


10 pav. GDX grafikas.

Tačiau patys „auksiniai“ ETF‘ai neatrodo tiek gerai. Nors tendencijos tokios pačios – aukso paklausa kyla. IAU (iShares COMEX Gold Trust) irgi su gap‘u užkilo.


11 pav. IAU grafikas.

GLD (SPDR Gold Shares) pozicijoje dar reikia pasistengti – kilimo nesimato.


12 pav. GLD grafikas.

Kas gero Forex ETF‘uose? UUP (PowerShares DB US Dollar Index Bullish) sako krentam. Todėl žiūrim į Dollar Bearish UDN (PowerShares DB US Dollar Index Bearish) ETF‘ą. Čia situacija akiai mielesnė. Abu ETF‘ai yra svertiniai, o tai papildoma rizika.


13 pav. UUP grafikas.


14 pav. UDN grafikas

Pagal FXY (CurrencyShares Japanese Yen Trust) grafiką panašu, kad jiena kilti pavargo ir nusimato korekcija.

15 pav. FXY grafikas.

Nors JYN (iPath JPY/USD Exchange Rate ETN) sako, kad dar visko gali būti...

16 pav. JYN savaitnis grafikas


Dauguma ETF‘ų, kaip ir visas kapitalas, yra labai stipriai atpigę. O rinka vistiek, anksčiau ar vėliau, pasirinks kurią nors kryptį. O va ten tada mus ir bus galima rasti...


Sėkmės investuojant!

Taip pat skaitykite

Paskolų tipai: ką derėtų žinoti?

Trūkstamą pinigų sumą gali finansuoti paskolų bankas

Paskola suteikia galimybę įsirengti svajonių namus

Paslaugos, padedančios efektyviau valdyti verslą

2019-02-06 | Rinkos aktualijos 2018-09-07 | Rinkos aktualijos 2018-06-06 | Rinkos aktualijos 2018-01-09 | Rinkos aktualijos

Komentarai



2008 12 11 11:14     #4357
Lietuvoje tas reiškinys vadinasi VOLATILUMAS. :yes
2008 12 11 11:20     #4359
O jus paklauskit Wismanu arba Palmiros. Jie pasakys ka daryt
2008 12 11 11:24     #4360
Šiaip lietuviškai - SVYRAVIMAI. Mindzio, kaip visada, tik tiek ir tesugeba pastebėti...
2008 12 11 12:17     #4361
Nojau, is kur gauni duomenys Metastockui?
2008 12 11 12:25     #4362
Iš Yahoo
2008 12 11 12:28     #4363
persikelineji po viena is historical pirces?
2008 12 11 12:45     #4364
nea, botą pasisamdžiau... Nors rankomis perikelti itin nesudėtinga.
2008 12 11 12:50     #4365
tai va bandau persikelti rankiniu budu: spaudziu "Download to Spreadsheet" tada issisaugau CSV formatu bet bandant importuoti duomenis meta erora, kame galetu buti saknis?
2008 12 11 13:03     #4366
formatas netinka
2008 12 11 13:08     #4367
o koks tiktu ?
2008 12 11 13:17     #4368
Kažkaip galima formatą pakeisti, bet aš nemoku. MLDownloader'is tiktų.
2008 12 11 13:18     #4369
Tiktų pvz toks ,,,
2008 12 11 13:19     #4370
Bet jo, Nojus teisus, geriausiai tinka MLDownloader
2008 12 11 14:27     #4371
1 pav. panasiau i metini, o ne savaitini grafika, ar as klystu?
2008 12 11 16:38     #4372
Savaitinis
2008 12 11 19:03     #4374
RSU kažkokį nelikvidą ištraukėt - nedaug nuo Rokiškio sūrio grafikas skiriasi. SSO yra normalus daiktas, jei SP500. Ir ką reiškia "svertiniai - papildoma rizika"? Gi kiek nori rizikuoti, tokį kiekį perki, niekas varu nevaro.
2008 12 11 23:13     #4378
Nojus ,kaip visada tik tiek ir sugeba parasyti
2008 12 11 23:38     #4379
Mindzio, kiek "tiek"??? tomasq, sutinku, RSU nelikvidesnis už SSO. Bet savaitiniai jų grafikai labai panašūs. Tai jei atidžiai skaitei apžvalgą, tai tikslas buvo parodyti situaciją, tai šiuo atveju nesvarbu, ar suprekiauta 600 mln. ar 2 mln. vienetų per sesiją. Tai nėra rekomendacija pirkti ar nepirkti. Jei prekiauti, tai, be abejo, likvidesnis geriau. Taip nuo RSU1L grafiko nedaug skiriasi, kaip ir SSO, beja...
2008 12 12 07:24     #4380
to nojus UUP ir UDN yra nesvertiniai etf'tai t.y. juda santykiu 1:1
2008 12 12 08:11     #4381
Aha, čia klaida. "DB" pavadinime suklaidino. Greičiausiai tai Deutsche Bank reiškia, o ne double. Dėkui.
2008 12 12 08:12     #4382
Į dienos grafiką pažiūrėk... Ką su tokiu galima veikti? SSO dienos bėgyje į bazinį indeksą labai panašus, bejeee, RSU tai tik pats į save...
2008 12 12 08:15     #4383
O kur aš siūlau kažką su tokiu veikti?

Ekonominis kalendorius

Prekybos statistika realiu laiku

Techninės analizės įrankis

Privatumo politika Reklama Kontaktai Paskolos RSS RSS
© 2006-2021 UAB All Media Digital