|
|
Parašė: 2010-03-04 14:18:54
|
|
Parašė: 2010-03-04 15:02:49
|
danyla |
|
|
Manau, kad zenklas pirkti APG bus sekantis kapitalo padidinimas
praejusiais metais APG uzdirbo tik 6mLTL EBITDA is ju 3mLTL sumokejo palukanoms, tad srautas is veiklos 3mLTL
Skolu turi 41mLTL (visos jos trumpalaikes), tad APG likimas priklauso nuo to kaip laikys banko trosai ir toliau matant krentancia apyvarta. ir tiketina kad su tokiais pardavimais APG 1Q tures neigiama EBITDA, tad reiskia tures organizuoti dar daugiau ispardavimu, kad susimazintu Inventory ir issitrauktu pinigu is ten, kita vertus reikia pradeti uzsipirkineti pavasario kolekcijas ir vel deti i apyvartini kapitala. O dar jeigu reikes painvestuoti siek tiek pinigu i kokias nors nusidevejusias parduotuves, tai...
Tad as sakau - palaukim dar vieno kapitalo didinimo
|
|
danyla, čia tu rimtai?
pirksi po 3 Lt akcijas, jei dar didins kapitalą?
-------------------------------------------------
15% užtenka.
____________________________
W.B.: “When it's raining gold, reach for a bucket, not a thimble.”
|
|
Parašė: 2010-03-04 15:49:53
Na is esmes esi teisus del "buy on rumours - sell on facts". Bet tai kadangi APG kas menesi skelbia tik apyvartas, ir laikydamasis tos prielaidos kad kitkas isskyrus pajamas smarkiai nekinta, darau logiska isvada, kad ir pelnas dides ir atitinkamai itakos fundamentalius rodiklius. Kas tris menesius tas prielaidas iseina pakoreguot kai isleidzia ataskaitas. Betkokiu atveju pripazystu tai kaip smigiu metymas, nezinai i kiek balu pataikysi, bet bent saugiau jauciuosi kai matau, kad bent kazkokio teorinio pagrindo tam yra.
P.S. siaip idomu, tai i kokius ratios atsizvelgi labiausiai kai bandai ta verte nustatyt?
Paskutinį kartą redagavo: dee (2010-03-04 15:51)
|
|
Parašė: 2010-03-04 16:00:32
dee, mano nuomone APG net klestejimo laikais buvo verta tik 5-7LTL (bet cia tik mano nuomone, ir cia mano nuomone apie jos ilgalaike VERTE, o ne KAINA)
Citata is MG Baltic metines (2006) ataskaitos
http://www.mgbaltic.lt/lt.php/investuotojams/koncerno_finansines_ataskaitos/133 (43 puslapis)
Suteiktos teiss sigyti dukterini moni akcijas
Grups mon APB „Apranga“ INDITEX Grupei yra suteikusi neatšaukiamas teises sigyti iki 100% UAB
„Apranga BPB LT“ , UAB „Apranga PLT“ , kurios naudoja INDITEX grups preks ženklus (BERSHKA, PULL
& BEAR), akcij, prajus 3 metams po dukterini moni steigimo. Šios teiss sigyti vertybinius popierius yra
suteiktos tvirtu ir neatšaukiamu pagrindu, APB „Apranga“ atsisak teiss juos atšaukti. Jei pasirenkamieji
sandoriai bt vykdyti, APB „Apranga“ ir jos dukterins mons (Grups mons) nuostoli nepatirt.
Suteiktos teiss sigyti nuomos teises
Grups mons UAB „Apranga LT“ , UAB „Apranga BPB LT“ , UAB „Apranga PLT“ , OU „Apranga Estonia“ ,
SIA „Apranga LV“ , atstovaujanios INDITEX Grups prekinius ženklus ( ZARA, BERSHKA, PULL & BEAR)
yra suteikusios neatšaukiamas teises sigyti nuomos teises, suteikianias INDITEX Grupei teis tapti vis ar
dalies patalp, kuriose veikia ZARA, BERSHKA ir PULL & BEAR parduotuvs, nuomininku pagal
atitinkamas patalp nuomos sutartis.
Tad teise INDITEX'ui ispirkti imones, kurios prekiauja jos brand'ais jau yra pasibaigusi, bet teise perimti nuomos sutartis panasu, kad vis dar yra likusi, nes nera nustatytas apribojimas.
Paskutinį kartą redagavo: danyla (2010-03-04 16:01)
|
|
Parašė: 2010-03-04 17:06:48
|
dee |
|
|
P.S. siaip idomu, tai i kokius ratios atsizvelgi labiausiai kai bandai ta verte nustatyt?
|
|
kai jau lendu giliai į bendrovę - imu 7 metų prognozuojamą pinigų srautą minus būtinas investicijas tam pinigų srautui uždirbti, o taip pat, minus dabartinė grynoji skola.
pinigų srauto planavimui interpretacijų pilna. ypač su APG, kur apyvartos tai kyla, tai krenta dešimtimis procentų.
todėl ir klausinėju visų jūsų pamąstymų apie tas apyvartas.
o kai jau paviršutiniškai analizuoju, imu standartiškai P/E, P/E, P/EBITDA, pakoreguotus pagal skolas.
Su APG ir taip, ir kitaip skaičiuoju - daugiau 3 Lt nesigauna dabar. Nebent pirkti, tikintis ženklaus apyvartų augimo prie turimų plotų. Jei apyvartas didins, plėsdami plotus, tai reikalaus papildomo kapitalo, daugiau akcijų - itogo, mažiau pelno vienai akcijai.
-------------------------------------------------
15% užtenka.
____________________________
W.B.: “When it's raining gold, reach for a bucket, not a thimble.”
|
|
Parašė: 2010-03-22 15:02:14
gal kas matot kas cia taip dar nori APG? nes kovo rezai klausimas ar bus geresni uz 2009 kovo.
http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=MXWO%3AIND
|
|
Parašė: 2010-03-22 23:04:55
|
index77 |
|
|
gal kas matot kas cia taip dar nori APG? nes kovo rezai klausimas ar bus geresni uz 2009 kovo. |
|
O jei?
Nojaus laivą pastatė mėgėjas, O Titaniką - profesionalas...
|
|
Parašė: 2010-03-28 12:48:32
Manau tiketis ženklaus apyvartų augimo, kai LT dideja bedarbystė butų naivu. Galvoju, kad rinkoje atsūgus institucinių apsipirkinėjimams kaina kris apie 10% (nuo to maksimumo kur buvo 3,90).
|
|
Parašė: 2010-04-06 14:51:38
grazu pardavimai toliau sekmingai krenta, akcija toliau brangsta DD
pagal paskelbtus rezultatus APG 1Q apyvarta be PVM turetu buti 64MLTL, jeigu sugebes isspausti 40% gross marza, tai gross profit bus 25,6mLTL.
Praejusio 2009 4Q nuolatines veiklos sanaudos buvo 33mLTL (dar 10mLTL sanaudu buvo del parduotuviu uzdarymo), tad tiketinas veiklos nuostolis apie 7mLTL
Nusidevejimo turi 5,2mLTL per ketvirti, tad EBITDA gaunasi -2mLTL
idomu is kur jie uzdengs sita 2mLTL casho trukuma - mazindami ir ispardavinedami atsargas? ty pardavinedami senas kolekcijas ir drabuzius is uzdarytu parduotuviu. tokiu atveju tiketina kad gross marza turetu buti dar mazesne. Nes istoriskai 1Q marza visada buna 4-5% mazesne uz visu metu vidurki (analogiskai 4Q ji buna disesne), Atsizvelgiant i tai kad praejusiu metu vidutine marza 41%, pagrindi dideti marzai nera, ir APG turetu ispardavineti atsargas, tai as speciau kad Gross'as turetu buti artimesnis 35%.
Tokiu atveju gross profit 22mLTL - veiklos sanaudos 33mLTL = EBIT -11mLTL + nusidevejimas 5,2mLTL = EBITDA -6mLTL
Mmm...nekantrauju isvysti APG 2010 1Q finansines ataskaitas
manau zada buti labai idomios
|
|
Parašė: 2010-04-29 14:38:57
FBN tai geri patys perka patys paruoda ir dar kruva ziopliu prikabina ir "nesiskaito", kad manipulioja
Paskutinį kartą redagavo: Amigo (2010-04-29 14:45)
Protingesnis gali tapti tik zaisdamas su stipresniu varzovu
|
|
Parašė: 2010-04-29 15:47:48
|
Amigo |
|
|
FBN tai geri patys perka patys paruoda ir dar kruva ziopliu prikabina ir "nesiskaito", kad manipulioja |
|
Abejoju ar jie patys perka, greičiau jų klientai supanikavo ir vėl atpirkinėja. Bet derinukas FBN ir EVL paskutinėm dienom visai neblogas. Žiūrėsim kuo baigsis
Ne visada bus taip...
|
|
Parašė: 2010-04-29 17:16:35
Seku sia pozicija jie FBN viena diena numeta dideli kieki kita diena po truputi sukelia kaina ir jau kelis kartus, o siandien tai man patiko ziopliu kompanija ... vakar po 3.80 nereikejo, o siandien po 3.99 kapoja ziaurus paranojikai
Paskutinį kartą redagavo: Amigo (2010-04-29 17:17)
Protingesnis gali tapti tik zaisdamas su stipresniu varzovu
|
|
Parašė: 2010-04-30 12:01:40
Kaip galvojate,kiek rinka reaguos neigiamai y APG pranesima?
|
|
Parašė: 2010-04-30 13:26:10
Ar jau zinai, kad bus neigiamas? Seip daznai reaguoja priesingai sveikai logikai. Pvz: Barclay paskelbe pelna, o kaina krenta, cia tik tarp kitko, nes ant Lietuvos tas pats
Protingesnis gali tapti tik zaisdamas su stipresniu varzovu
|
|
Parašė: 2010-04-30 13:39:31
|
Amigo |
|
|
... vakar po 3.80 nereikejo, o siandien po 3.99 kapoja ziaurus paranojikai |
|
Tokia jau ta žmogiška psihologija. O ji čia labiausiai veikia.
Ne visada bus taip...
|
|
Parašė: 2010-04-30 13:48:05
sakyciau ne psichologija, o debilologija, neisizeiskit pirke, bet ... nemoku paaiskinti tokiu nesamoniu kitaip, nes dalino i kaire ir i desine ir viskas tik/net 3.80 bet kazkam nemadoj uz taip pigiai pirkti, nes visada gali po to ir uz 4.00 pasiimti
Paskutinį kartą redagavo: Amigo (2010-04-30 13:48)
Protingesnis gali tapti tik zaisdamas su stipresniu varzovu
|
|
Parašė: 2010-04-30 13:52:11
Amigo, nespėjai pajaminti, kad pyksti?
Nojaus laivą pastatė mėgėjas, O Titaniką - profesionalas...
|
|
Parašė: 2010-04-30 13:55:39
Nea, as paimiau ir pardaviau ir dar shorta noriu atpirkti
Protingesnis gali tapti tik zaisdamas su stipresniu varzovu
|
|
Parašė: 2010-04-30 14:07:45
ties 4 lt stiprus palaikymas. Bus sunku su shortais...
Nojaus laivą pastatė mėgėjas, O Titaniką - profesionalas...
|
|
Parašė: 2010-04-30 14:11:54
Stipru tai tik ties 3.80 toliau jokio palaikymo, tik butaforija ir beja tu paciu pardaveju padedant zioplinejantiems
Protingesnis gali tapti tik zaisdamas su stipresniu varzovu
|